Zhodnocení a predikce finančního zdraví podniku v polygrafickém průmyslu pomocí vybraného bonitního a bankrotního modelu

Veronika Fusová

Diplomová práce

Evaluation and Prediction of the Financial Health of a Company in Polygraphic Sector by Selected Solvency and Bankruptcy Models

Anotace:

Cílem diplomové práce je zhodnotit finanční výkonnost společnosti Tiskárna Grafico s.r.o. pomocí vybraného bonitního a bankrotního modelu v letech 2008 – 2013 a na jejich základě predikovat vývoj finanční situace podniku pro rok 2015. V teoretické části jsou popsány techniky finanční analýzy, jako je horizontální a vertikální analýza, analýza poměrovými ukazateli, pyramidový rozklad a analýza odchylek a predikční modely. Dále je pozornost zaměřena na možnosti predikce finančních veličin pomocí vybraných stochastických procesů a simulaci náhodného vývoje hodnoty pomocí techniky Monte Carlo. V praktické části je charakterizován podnik Tiskárna Grafico s.r.o., je zde provedena finanční analýza a finanční výkonnost je zhodnocena pomocí vybraných predikčních modelů. Podnik je srovnán s odvětvím, ve kterém se nachází. Dále je vytvořen pyramidový rozklad vybraných predikčních modelů s vyčíslením odchylek pomocí funkcionální metody. Následně jsou predikovány budoucí hodnoty pomocí geometrického Brownova modelu a Vašíčkova modelu. K simulaci hodnot pro rok 2014 je využita simulační technika Monte Carlo. Dále je provedena citlivostní analýza u ukazatele majícího největší vliv na model.

Abstract:

The aim of the diploma thesis is to evaluate financial performance of the company Tiskárna Grafico s.r.o. by selected solvency and bankruptcy model during 2008 – 2013 and on their basis predict evolution of the financial situation of the company for the year 2015. Techniques of financial analysis, such as horizontal and vertical analysis, analysis by financial ratios, pyramidal decomposition and analysis of influences and predictive models, are described in the theoretical part. Furthermore, attention is focused on possibilities of financial values prediction by selected stochastic processes and simulation of random evolution by the Monte Carlo method. Company Tiskárna Grafico s.r.o. is characterized in the practical part, there is done financial analysis and financial performance is evaluated by selected solvency and bankruptcy models. The company is compared with the industry in which is located. Furthermore a pyramidal decomposition is done by selected predictive models, variances are count using functional method. Later future values are predicted using geometric Brownian model and Vašíček model. For values simulation for the year 2014 is used Monte Carlo simulation method. Furthermore a sensitivity analysis is done for indicator with the biggest influence on the model.

Klíčová slova

predikční modely, finanční analýza, predikce, pyramidový rozklad, analýza odchylek, stochastické procesy, simulace Monte Carlo, geometrický Brownův model, Vašíčkův model

Keywords

predictive models, financial analysis, prediction, pyramidal decomposition, analysis of influences, stochastic processes, Monte Carlo simulation, geometric Brownian model, Vašíček model

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 4. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 25. 5. 2015
• Vedoucí: Petr Gurný
• Oponent: Jiří Valecký

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance