Vliv regulací České národní banky na hypoteční trh

Jakub Solař

Bachelor's thesis

The impact of Czech National Bank regulation on the mortgage market

Abstract:

Hypoteční trh v České republice se neustále vyvíjí a zájem veřejnosti o vlastní bydlení, případně investici do nemovitosti každý rok stoupá, stejně jako hodnota vlastněných nemovitostí. Tato skutečnost má samozřejmě vliv na parametry hypotečních úvěrů, poskytovatele a posuzování poskytnutí hypotečního úvěru domácnostem. Bakalářská práce se primárně věnuje vlivu a dopadu regulací a doporučení České národní banky na české domácnosti a hypoteční trh, které se postupně začaly uplatňovat od roku 2015. ČNB přistoupila k doporučením a regulacím hlavně z důvodu ochrany domácností před zadlužeností a případným problémům v budoucnu spojených s finanční krizí. První část práce obsahuje teoretická východiska, poskytující základní informace o hypotečních úvěrech v České republice, státní podpoře úvěrů, podstatné náležitosti a vysvětlení důležitých pojmů. Tématem práce je zjištění, zda uvedené doporučení měly přímý vliv na žadatele o hypoteční úvěr, posuzování jejich úvěru schopnosti a bonity. Dalším tématem je také posouzení, zda vydaná doporučení měly vliv na počet a objem poskytnutých hypotečních úvěrů. Analytická část práce je věnována porovnání různých nabídek hypotečních úvěrů od komerčních bank, které mají většinové zastoupení na hypotečním trhu v České republice. Součástí práce je modelace fiktivní domácnosti, na které jsou vyobrazeny důsledky vydaných doporučení v průběhu let 2016-2020. Závěr analytické části práce je věnován vyhodnocení nabídek hypotečních úvěru a výběr nejvýhodnější nabídky pro danou fiktivní domácnost. Součástí závěru je také vyhodnocení funkčnosti vydaných doporučení ze strany České národní banky a jejich vliv na hypoteční trh v České republice.

Abstract:

The mortgage market in the Czech Republic is constantly evolving and the public's interest in owning housing or investing in real estate is increasing every year, as is the value of owned real estate. This fact, of course, affects the parameters of mortgage loans, willingness of providers to offer loans and the assessment of the provision of mortgage loans to households. This bachelor's thesis is primarily focused on the influence and impact of regulations and recommendations of the Czech national bank on Czech households and the mortgage market, which gradually began to take effect in 2015. The CNB approached the recommendations and regulations mainly to protect households from indebtedness and financial crisis. The first part of the thesis contains theoretical background, providing basic information about mortgage loans in the Czech Republic, state support for loans and explanations of important concepts and proprieties. The goal of this thesis is to determine whether the recommendations had a direct impact on mortgage applicants or not, assessing their credit ability and creditworthiness. Another topic is also the assessment of whether the issued recommendations had an impact on the number and volume of provided mortgage loans or not. The analytical part of the work is devoted to the comparison of various offers of mortgage loans from commercial banks, which have a majority representation on the mortgage market in the Czech Republic. Important component of the analytical part is modeling of a fictional household, that was used to show the consequences of the recommendations issued during the years 2016-2020. The conclusion of the analytical part of the work is an evaluation of mortgage loan offers and the selection of the most advantageous offer for a given fictional household. The conclusion also includes an evaluation of the functionality of the recommendations issued by the Czech national bank and their impact on the mortgage market in the Czech Republic.

Keywords

hypoteční úvěr, ČNB, komerční banka, regulace, bonita klienta, anuitní splátka, finanční analýza, úroková sazba, LTV, zadluženost

Keywords

mortgage loan, Czech national bank, Commercial bank, regulation, client value, annuity payment, financial analysis, interest rate, LTV, indebtedness

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 10. 3. 2021

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Dobroslava Pletichová

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Bachelor programme:
Public Administration and Regional Development - Hradec Králové