Obchodovanie investorov a sentiment v odvetví

Denisa Jamrichová

Bachelor's thesis

Obchodování investorů a sentiment v odvětví

Abstract:

Tato bakalářská práce identifikuje sentiment na úrovni odvětví, a zároveň odpoví na otázku jak tento alternativní investiční faktor ovlivňuje cenu konkrétního akciového titulu patřícího do uvedeného odvětví. Literární rešerše představí základní akademické teorie týkající se vývoje akciových trhů. V empirické části práce je sentiment analyzován pomocí Jensenová modelu časových rád, který je rozšířen o proměnnou sentimentu. Zkoumaných je pět hlavních odvětví trhu USA zastoupených konkrétní firmou obchodovanou na amerických burzách. Dosažené výsledky analýzy možného vlivu sentimentu v odvětví jsou v souladu s ekonomickou teorií interpretovány v závěru práce.

Abstract:

This bachelor thesis identifies the sentiment on sectors level and also answers the question, how this alternative investment factor affects the stock prices, which belongs to a particular sector. A literature search introduces the main academic theories related to development of stock markets. For analysis of sentiment, in empirical part have been used Jensen's time series model, expanded by variable sentiment for five major US market sectors represented by a specific company traded on US stock exchange. The results of analysis about the potential impact sentiment in the sectors are consistent with the economic theory interpreted in the conclusion of this thesis.

Abstract:

Táto bakalárska práca identifikuje sentiment na úrovni odvetvia, a zároveň odpovie na otázku, ako tento alternatívny investičný faktor ovplyvňuje cenu konkrétneho akciového titulu patriaceho do uvedeného odvetvia. Literárna rešerš predstaví základné akademické teórie týkajúce sa vývoja akciových trhov. V empirickej časti práce je sentiment analyzovaný pomocou Jensenovho modelu časových rád, ktorý je rozšírený o premennú sentimentu. Skúmaných je päť hlavných odvetví trhu USA zastúpených konkrétnou firmou obchodovanou na amerických burzách. Dosiahnuté výsledky analýzy možného vplyvu sentimentu v odvetví sú v súlade s ekonomickou teóriou interpretované v závere práce.

Keywords

odvětví trhu, model oceňování kapitálových aktiv, teorie efektivních trhů, behaviorální finance, akciový trh, sentiment

Keywords

stock market, sentiment, market sector, capital asset pricing model, efficient market hypothesis, behavioral finance

Keywords

odvetvie trhu, sentiment, behaviorálne financie, teória efektívnych trhov, akciový trh, model oceňovania kapitálových aktív

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 21. 5. 2018

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Jaroslav Bukovina, Ph.D.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / field:
Economic policy and administration / Finances