Testování parity kupní síly

Mgr. Pavel Filip

Diplomová práce

Testing purchasing power parity

Anotace:

Kvantitativní analýzou byla posouzena platnost teorie parity kupní síly na vzorku 186 zemí. K analýze byly použity lineární a nelineární testy. Testováno bylo na měsíčních, kvartálních nebo ročních časových řadách. Jako cenový deflátor byl použit index spotřebitelských cen, index cen výrobců nebo deflátor HDP. Referenční oblast představovaly Spojené státy americké nebo eurozóna. V každé testované zemi byl alespoň na jedné časové řadě nalezen doklad parity kupní síly. Doklady byly poměrně slabé. Přesvědčivější doklady byly nalezeny na řadách za delší období 1870-2020.

Abstract:

A sample of 186 countries was analysed quantitatively to test the theory of purchasing power parity. Linear and nonlinear tests were employed in the analysis. They were applied to monthly, quarterly or annual time series. Consumer prices indices, producer price indices or a GDP deflator were used as price deflators. The United States or the euro area were numeraire areas. Evidence to support the validity of the theory of purchasing power parity was found in at least one time series for each country in the test. The evidence was rather weak. Stronger evidence was found in long span data from 1870 to 2020.

Klíčová slova

parita kupní síly, PPP, jednotkový kořen, reálný kurz, kointegrace, stacionarita, nelinearita, strukturální zlom, purchasing power parity, unit root, real exchange rate, cointegration, stationarity, nonlinearity, structural break

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 3. 1. 2025

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 29. 1. 2025
• Vedoucí: Ph.D. Oleg Deev
• Oponent: Ing. Michala Moravcová, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance / Finanční trhy, instituce a technologie