Interpolační přístup k urychlení výpočtů v životním pojištění

David Vlček

Master's thesis

Interpolation approach to acceleration of calculations in life insurance

Abstract:

Tato práce se zabývá popisem, implementací a testováním rychlosti, použitelnosti a přesnosti výpočtu tzv. interpolační metody, která slouží k urychlení výpočtu projekce cash flow pro různé scénáře neznámého budoucího vývoje veličin ovlivňujících jeho výši. Interpolační metoda je zde použita pro různé úrokové scénáře generované z modelů Vašíčka a Ho-Lee pro různá nastavení parametrů těchto modelů. Testování interpolační metody je založeno na porovnání hodnot současné hodnoty budoucích cash flow vypočtených standardním způsobem a touto metodou. První část této práce se zabývá popisem projekce cash flow standardní a interpolační metodou. V druhé části jsou popsány Friedmanův a Wilcoxonův párový test, které jsou použité k testování existence vlivu změny vstupních parametrů na nepřesnost výpočtu interpolační metodou. V třetí, praktické, části je nejprve popsán použitý pojistný produkt a způsob testování zvolených hypotéz. Následně jsou v této části shrnuty výsledky testování vlivu různých parametrů na rychlost, použitelnost a přesnost projekce interpolační metodou. Nakonec je zde uveden výsledek interpolační metody s nejlepším nastavením testovaných parametrů a modelu, dle provedeného testování.

Abstract:

This diploma thesis deals with description, implementation and testing of speed, usability and accuracy of so called interpolation method which is used to accelerate cash flow projection calculation with various scenarios of unknown future development of parameters affecting its value. Interpolation method is used for various interest rates scenarios generated from Vasicek and Ho-Lee models with different values of their parameters. Testing of interpolation method is based on comparison of present value of future cash flow calculated by standard and interpolation method.First part of this diploma thesis deals with description of cash flow projection by standard and interpolation method. Friedman test and Wilcoxon signed rank test used for testing of existence of influence of entrance parameters on calculation inaccuracy of interpolation method are described in the second part. Third, practical part starts with applied insurance product description and the way of chosen hypothesis testing. Consequently results of testing of influence of various parameters on speed, usability and accuracy of projection made by interpolation method are summarised in this part. At last the result of interpolation method application with the best setup of tested parameters and interest rate model according to performed testing are given.

Keywords

projekce cash flow, úrokové scénáře, urychlení výpočtu, Friedmanův test, Wilcoxonův párový test, cash flow, interpolační metoda, životní pojištění, Vašíčkův model, model Ho-Lee

Keywords

cash flow, cash flow projection, interpolation method, calculation acceleleration, interest rates scenarios, life insurance, Friedman test, Wilcoxon signed rank test, Vasicek model, Ho-Lee model

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 2. 2018

Thesis defence

• Date of defence: 7. 6. 2018
• Supervisor: Martin Janeček
• Reader: Pavel Zimmermann

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistika