Řízení finančního portfolia s využitím technické a fundamentální analýzy

Bc. Kryštof Král

Diplomová práce

Financial Portfolio Management Using Technical And Fundamental Analysis

Anotace:

Tato diplomová práce se zabývá jedním z mnoha způsobů, jak lze využít technickou a fundamentální analýzu k tvorbě expertního systému a strategie využitelné na devizovém trhu. Cílem práce bylo využít potenciál těchto analýz a prozkoumat efektivitu vytvořené strategie na retrospektivních datech měnových párů, která může být využita organizací k zajištění či zhodnocení prostředků. V teoretické části je popsána historie a vznik největší finančního trhu na světě – Forexu. Dále jsou představeny základní principy obchodování na finančních trzích, jsou zde detailně rozepsány obchodní styly, seance, platformy a také tržní příkazy využívané v praxi. Následuje setkání s kurzovým rizikem a možnými nástroji k jeho minimalizaci, které nás dovede ke dvěma pilířům této práce, technické a fundamentální analýze. Oba způsoby jsou řádně vysvětleny a uvedeny metody z praxe, jak lze obě z nich využít. Závěr práce je věnován zvoleným technickým indikátorům, které jsou využity v expertním systému. V praktické části si představíme mnou vytvořený systém a uvedeme si strategii, kterou budeme využívat. Na základě všech níže zmíněných záležitostí si zvolíme pravidla, která jsou nezbytnou součástí úspěšného obchodníka. Detailně rozepíšeme způsob využití technických indikátorů a způsob vstupu do obchodu a uvedeme konkrétní případ potvrzeného vstupu. V neposlední řadě nás čeká představení měnových párů zvolených pro tuto strategii a jejich krátký popis. V závěru práce se věnuji popsání a zhodnocení výsledků, které vzešly z navrženého expertního systému.

Abstract:

The thesis explores one of the many ways to use technical and fundamental analyses to create an expert system and a usable strategy on the foreign exchange market. The aim of the thesis is to use the potential of these analyses and examine the efficacy of a developed strategy on retrospective data of currency exchange pairs, which could be used to secure or appreciate one's assets. In the theoretical part, the formation of the foreign exchange market is described. Thereafter, the fundamental principles of trading on financial markets are introduced, including detailed descriptions of tools used in practice, such as trading styles, sessions, platforms and put or buy orders. Following is the introduction to exchange rate risk and possible tools for its minimalization, which leads to the two key pillars of this thesis, technical and fundamental analyses. Both methods are appropriately explained and cases of use are described. In the conclusion of the thesis, selected technical indicators are examined, which are going to be used in the expert system. In the practical part, a system created by me is introduced and the used strategy is described. Based on the below-mentioned criteria rules, which are necessary for every successful trader, are selected. Furthermore, the method of use of technical indicators and ways to enter a trade are described, including an example of a confirmed input. Thereafter, the currency exchange pairs are introduced chosen for this strategy and their short description. In the conclusion of the thesis, the results of the expert system are described and evaluated.

Klíčová slova

strategie, měnové páry, investiční riziko, efektivnost, Forex, obchodování, devizový trh, obchodní systém, technická analýza, fundamentální analýza

Keywords

Forex, trading, currency market, automated trading system, strategy, currency pairs, investment risk, efficiency, technical analysis, fundamental analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 4. 2023

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 23. 5. 2023
• Vedoucí: doc. Ing. Tomáš Macák, Ph.D.
• Oponent: Jana Pelikánová, Bc., externi

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program:
Podnikání a administrativa