Pravidlá likvidity podľa Basel III

Monika Bobotová

Master's thesis

Pravidlá likvidity podle Basel III

Abstract:

Tato práce se zabývá vývojem basilejské regulace s kladeným důrazem na vývoj regulace likvidity úvěrových institucí. Jsou rozebírány cíle jednotlivých standardů (Basel I, Basel II a Basel III) a důvody jejich potřebné aktualizace společně s důvody jejich neúspěchu. Basel I, a taktéž i Basel II se zaměřovali převážně na úvěrové riziko. Basel III, jehož implementace probíhá v současném období, a který vznikl jako reakce na poslední globální finanční krizi, zavádí nové ukazatele likvidity - Liquidity Coverage Ratio a Net Stable Funding Ratio. Sledování likvidity je stejně důležité jako sledování kapitálu. V práci budou rozebírány možné příčiny opožděné kvantitativní regulace likvidity, jejichž součástí bude i rozbor kvalitativních principů pro řízení likvidity, které existovaly v rámci basilejských standardů již před vypuknutím krize v roce 2007. V rámci praktické části bude srovnán vývoj nových a tradičních ukazatelů likvidity na vzorku bank a stavebních spořitelen působících na území České republiky. Motivem je zjistit, zda by tradiční i nové ukazatele vykazovaly stejné závěry ohledně stavu likvidity v rámci českého bankovního sektoru.

Abstract:

This diploma thesis focuses on the development of the Basel regulation with emphasis on the development of liquidity regulation. The diploma thesis describes the objectives of the standards (Basel I, Basel II and Basel III) and the reasons for their necessary updates, together with the reasons of their failure. While Basel I and Basel II focused mainly on credit risk, Basel III focuses also on liquidity risk and introduces new liquidity ratios - Liquidity Coverage Ratio and Net Stable Funding Ratio. Monitoring liquidity is as important as monitoring capital. The diploma thesis describes possible causes of delayed quantitative liquidity regulation. It also includes the analysis of qualitative principles for liquidity management, which were the part of basel regulation before the crisis in 2007. The practical part of diploma thesis describes the comparison of new and traditional liquidity requirements on a sample of credit institutions operating in the Czech Republic. The motive is to find out whether both - traditional and new indicators would show the same conclusions about the liquidity situation in the czech banking sector.

Abstract:

Tato práca sa zaoberá vývojom bazilejskej regulácie s kladeným dôrazom na vývoj regulácie likvidity úverových inštitúcií. Sú rozoberané ciele jednotlivých štandardov (Basel I, Basel II a Basel III) a dôvody ich potrebnej aktualizácie spoločne s dôvodmi ich neúspechu. Basel I, a taktiež aj Basel II sa zameriavali prevažne na úverové riziko. Basel III, ktorého implementácia prebieha v súčasnom období, a ktorý vznikol ako reakcia na poslednú globálnu finančnú krízu, zavádza nové ukazovatele likvidity -- Liquidity Coverage Ratio a Net Stable Funding Ratio. Sledovanie likvidity je rovnako dôležité ako sledovanie kapitálu. V práci budú rozoberané možné príčiny oneskorenej kvantitatívnej regulácie likvidity, ktorých súčasťou bude aj rozbor kvalitatívnych princípov pre riadenie likvidity, ktoré existovali v rámci bazilejských štandardov už pred vypuknutím krízy v roku 2007. V rámci praktickej časti bude porovnaný vývoj nových a tradičných ukazovateľov likvidity na vzorke bánk a stavebných sporiteľní pôsobiacich na území Českej republiky. Motívom je zistiť, či by tradičné aj nové ukazovatele vykazovali rovnaké závery ohľadom stavu likvidity v rámci českého bankového sektora.

Keywords

solventnost, net stable funding ratio, regulace, likvidita, riziko, finanční krize, ukazatele likvidity, Basilejský výbor pro bankovní dohled, liquidity coverage ratio, Basel

Keywords

financial crisis, solvency, risk, Net Stable Funding Ratio, Liquidity Coverage Ratio, liquidity ratios, Basel Committee for Banking Supervision, Basel, regulation, liquidity

Keywords

Basel, solventnosť, finančná kríza, Net Stable Funding Ratio, Liquidity Coverage Ratio, regulácia, ukazovatele likvidity, Bazilejský výbor pre bankový dohľad, riziko, likvidita

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 7. 2. 2013

Thesis defence

• Date of defence: 19. 9. 2013
• Supervisor: Naděžda Blahová
• Reader: Jan Šedivý

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finance