Modely oceňování opcí se stochastickou volatilitou

Jiří Šigut

Diplomová práce

Option valuation models with stochastic volatility

Anotace:

Předmětem této práce je seznámení se s modely se stochastickou volatilitou a jejich aplikace při oceňování opcí. Jsou zde uvedeny základní modely pro podkladová aktiva a následně i modely oceňování opcí s využitím modelování stochastické volatility. V empirické části je porovnán Black-Scholesův model proti Heston-Nandi modelu.

Abstract:

This work describes stochastic volatility models and application of such models for option pricing. Models for underlying asset and then pricing models for options with stochastic volatility are derived. Black-Scholes and Heston-Nandi models are compared in empirical part of this work.

Klíčová slova

volatilita, stochastická, Black-Scholes, Heston-Nandi, opce, oceňování

Keywords

valuation, volatility, Heston-Nandi, stochastic, Black-Scholes, option

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 25. 1. 2012

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 2. 2013
• Vedoucí: Jiří Málek
• Oponent: Patrik Hudec

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví