Comparison of the Corporate Income Tax in Selected Countries

Yaxin Xiong

Master's thesis

Abstract:

Daň z příjmů právnických osob, jejímiž poplatníky jsou podniky, je důležitou daní a jedním z významných zdrojů financování státu. Daňové pobídky u daně z příjmů právnických osob jsou ústředním a běžným problémem v ekonomických aktivitách. V posledních letech se mezinárodní trend v oblasti daně z příjmů právnických osob ubírá směrem k nižším daňovým sazbám a příznivějším politikám. Tento trend podporuje národní hospodářský rozvoj, zlepšuje životní úroveň obyvatel a zvyšuje prosperitu podniků. Tato práce porovnává daně z příjmů právnických osob ve vybraných zemích, včetně relevantních zemí organizace ASEAN, jako jsou Čína, Thajsko, Malajsie, Vietnam, Laos a Kambodža, s cílem poukázat na hlavní rozdíly při určování konečného daňového zatížení prostřednictvím konkrétních modelových scénářů daňových poplatníků. Tento článek uvádí základy zdanění a zdanění příjmů právnických osob a popisuje politiku zdanění příjmů právnických osob v Číně a vybraných zemích ASEAN. Jednak je v tomto článku popsána ekonomická situace jednotlivých zemí a jednak jsou v tomto článku představeny základní prvky daně z příjmů právnických osob v jednotlivých zemích, mezi něž patří poplatníci, daňové sazby, zdanitelné příjmy, odpočty, daňové úlevy a pobídky. Ve výpočtové části tohoto článku porovnáváme skutečné daňové zatížení v Číně a zemích ASEAN. Předpokládáme společnost a popisujeme její finanční údaje. Poté vypočítáme skutečné daňové zatížení společnosti v každé zemi. V závěru článku porovnáváme a analyzujeme efektivní daňové zatížení daní z příjmů právnických osob v Číně a ve vybraných zemích ASEAN.

Abstract:

Corporate income tax, whose taxpayers are enterprises, is an important tax and one of the significant sources of funding for the state. The tax incentives for corporate income tax are a central and common concern in economic activities. In recent years, the international trend in corporate income tax has been towards lower tax rates and more favorable policies. This trend promotes national economic development, improves people's living standards, and enhances corporate well-being. This thesis compared corporate income taxes in selected countries, including relevant countries in the ASEAN organization such as China, Thailand, Malaysia, Vietnam, Laos, and Cambodia, to highlight the main differences in determining the final tax burden through specific taxpayer modeling scenarios. This paper introduces the basics of taxation and corporate income taxation and describes the corporate income tax policies in China and selected ASEAN countries. This article describes the economic situation of each country, and secondly, the basic elements of each country's corporate income tax are also introduced in this article.These basic elements include taxpayers, tax rates, taxable income, deductions, tax credits, and incentives. In the computational part of this paper, we compare the actual tax burden in China and ASEAN. We assume a company and describe its financial details. We then calculate the effective tax burden of the company in each country. The paper concludes by comparing and analyzing the effective tax burden of corporate income tax in China and selected ASEAN countries.

Keywords

Daň z příjmů právnických osob, efektivní sazba daně, daňový základ, daňové odpočty, Čína, ASEAN

Keywords

Corporate income tax, Effective tax rate, Tax base, Tax deductions, China, ASEAN

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 4. 2022

Thesis defence

• Date of defence: 24. 5. 2022
• Supervisor: Karolina Lisztwanová
• Reader: Kateřina Krzikallová

VSB – Technical University of Ostrava

Ekonomická fakulta

Master programme:
Finance