Zátěžové testy tržního rizika u vybraných subjektů v pojistném sektoru

Alena Gračková

Diplomová práce

Market Risk Stresstesting in Selected Entities of Insurance Market

Anotace:

Diplomová práce je zaměřena na zhodnocení odolnosti vybraných investičních portfolií vytvořených na základě aproximací portfolií pěti subjektů v českém pojistném sektoru. K tomuto účelu jsou provedeny zátěžové testy tržního rizika na základě modelace různých zátěžových scénářů. Diplomová práce je rozdělena do pěti kapitol. První kapitolou je úvod, který je zaměřen na seznámení s cílem práce a její strukturou. Druhá kapitola obsahuje popis vybraných metod zátěžového testování, definici rizika a tržního rizika, objasnění problematiky Value at Risk, zátěžových testů a analýzy scénářů. V další kapitole je provedena analýza vstupních dat, tzn. seznámení s vybranými subjekty z českého pojistného sektoru a výpočet vstupních parametrů pro zátěžové testy. Ve čtvrté kapitole jsou pospány zvolené zátěžové scénáře, jsou zde aplikovány zátěžové testy na zvolené databázi a na konci kapitoly jsou zhodnoceny výsledky zátěžových testů. V závěrečné kapitole jsou stručně shrnuty a zhodnoceny výsledky zjištěné v diplomové práci.

Abstract:

The diploma thesis is focused on the evaluation of the resilience of selected investment portfolios created on the basis of approximations of the portfolios of five entities from the Czech insurance market. For this purpose, there is performed market risk stress testing based on the modeling of various stress scenarios. The diploma thesis is divided into five chapters. The first chapter is an introduction, which is focused on getting knowledge about the aim of the work and its structure. The second chapter contains a description of selected methods of stress testing, definition of risk and market risk, clarification of Value at Risk issues, stress testing and scenario analysis. Next chapter is the analysis of input data. This chapter contains a description of selected entities from the Czech insurance market and calculation of input parameters for stress testing. In the fourth chapter, the selected stress scenarios are described, the stress testing is applied to the selected database and at the end of the chapter the results of the stress tests are evaluated. The final chapter briefly summarizes and evaluates the results found in the diploma thesis.

Klíčová slova

zátěžové testy, analýza scénářů, tržní riziko, investiční portfolio, pojistný sektor, aproximace, simulace Monte Carlo, Value at Risk, ekonomický kapitál, hladina významnosti

Keywords

stress testing, scenario analysis, market risk, investment portfolio, insurance market, approximation, Monte Carlo Simulation, Value at Risk, economic capital, level of significance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 23. 4. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 26. 5. 2021
• Vedoucí: Tomáš Tichý
• Oponent: Martina Novotná

VŠB – Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance