Dopad implementácie LCR a NSFR na európske a české banky

Róbert Balla

Master's thesis

Abstract:

Tato diplomová práce se zabývá dopadem implementace nových likviditních ukazatelů na evropské a české banky. Konkrétně se jedná o ukazatel likviditního krytí LCR a stabilního financování NSFR. Zmíněné regulace byly představeny v Basel III po velké finanční krizi, která odhalila nedostatky v řízení likviditního rizika a financování bank. Práce zkoumá dopady na strukturu aktiv, pasiv a testována je i výkonnost bank na evropském a českém trhu. Výsledky analýz prokázaly, že se banky na testovaných trzích dokázaly novým regulatorním požadavkům přizpůsobit. Hlavními změnami prošla struktura financování, což mělo pozitivní následek na obě regulatorní výpočty. V případě aktiv se banky snažily kumulovat co největší množství regulací vymezených vysoce kvalitních likvidních aktiv, k čemuž evropským bankám dopomáhalo kvantitativní uvolňování ECB a českým bankám kurzové intervence ČNB proti posilování koruny. Výkonnost bank nebyla novými požadavky ohrožena a spíše vykazuje závislost na vyhlašovaných klíčových úrokových sazbách centrálních bank.

Abstract:

This diploma thesis deals with the impact of the implementation of new liquidity indicators on European and Czech banks. Specifically, it is an liquidity coverage ratio LCR and net stable financing ratio NSFR. The regulations were introduced in Basel III after the great financial crisis, which revealed deficiencies in the management of liquidity risk and bank funding. The work examines the impact on the structure of assets and liabilities and also tests the performance of banks on the European and Czech markets. The results of the analyses showed that the banks on the tested markets were able to adapt to the new regulatory requirements. The funding structure underwent major changes, which had a positive effect on both regulatory calculations. In the case of assets, banks tried to accumulate the largest possible amount of high-quality liquid assets defined by regulation, which was helped by the quantitative easing of the ECB and the exchange rate interventions of the CNB against the appreciation of the Czech koruna for the Czech banks. The performance of the banks was not threatened by the new requirements and rather shows dependence on the announced key interest rates of the central banks.

Abstract:

Táto diplomová práca sa zaoberá dopadom implementácie nových likviditných ukazovateľov na európske a české banky. Konkrétne sa jedná o ukazovateľ likviditného krytia LCR a stabilného financovania NSFR. Spomínané regulácie boli predstavené v Basel III po veľkej finančnej kríze, ktorá odhalila nedostatky v riadení likviditného rizika a financovania bánk. Práca skúma dopady na štruktúru aktív, pasív a testovaná je aj výkonnosť bánk na európskom a českom trhu. Výsledky analýz preukázali, že sa banky na testovaných trhoch dokázali novým regulatórnym požiadavkám prispôsobiť. Hlavnými zmenami prešla štruktúra financovania, čo malo pozitívny následok na obe regulatórne výpočty. V prípade aktív sa banky snažili kumulovať čo najväčšie množstvo reguláciou vymedzených vysoko kvalitných likvidných aktív, k čomu európskym bankám dopomáhalo kvantitatívne uvoľňovanie ECB a českým bankám kurzové intervencie ČNB proti posilňovaniu koruny. Výkonnosť bánk nebola novými požiadavkami ohrozená a skôr vykazuje závislosť na vyhlasovaných kľúčových úrokových sadzbách centrálnych bánk.

Keywords

likvidita, financování, likviditní riziko, LCR, NSFR, aktíva, pasíva, Basel III

Keywords

liquidity, funding, liquidity risk, LCR, NSFR, assets, liabilities, Basel III

Keywords

likvidita, financovanie, likviditné riziko, LCR, NSFR, aktíva, pasíva, Basel III

Language used: Slovak

Date on which the thesis was submitted / produced: 8. 1. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 1. 2. 2023
• Supervisor: Karel Brůna
• Reader: Ján Boháčik

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Bankovnictví a pojišťovnictví