Zpět na vyhledávání

Jana Mäsiarová

Master's thesis

Exchange Rate Modelling - Parities and Czech Crown

Modelování měnového kursu – parity a česká koruna
Abstract:
Diplomová práce se zabývá opodstatněností hlavních teorií měnového kursu v případě české koruny. Konkrétními vztahy jsou parita kupní síly, úroková parita a monetární model reálního úroku. Technická část analýzy zahrnuje metodu kointegrace, a to Johansenovu metodu založenou na vektorových autoregresních modelech. V centru pozornosti jsou dva měnové páry: CZK/EUR a CZK/USD. Empirické výpočty nepotvrdily …more
Abstract:
The paper analyses validity of main exchange rate theories in case of the Czech crown. Investigated relationships comprise purchasing power parity, interest rate parity and real interest monetary model. Technical part of the analysis involves cointegration, namely Johansen's method based on vector autoregressive models. Two currency pairs are in the focus: CZK/EUR and CZK/USD. Empirical calculations …more
 

Keywords

kointegrace úroková parita Johansenova metoda měnový kurs parita kupní síly

Keywords

Johansen's method cointegration purchasing power parity interest rate parity exchange rate
 
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 30. 4. 2009
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/21499

Thesis defence

  • Date of defence: 8. 6. 2010
  • Supervisor: Václava Pánková
  • Reader: David Havrlant

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/21499