Metoda Monte Carlo a její využití ve financích

Martin Košina

Bachelor's thesis

Monte Carlo method and its usa in finance

Abstract:

Cílem bakalářské práce je popis principu a využití simulační metody Monte Carlo, která se v posledních desetiletích těší velké popularitě v mnoha vědních oborech. V dnešní době nejrůznějších statistických průzkumů, analýz a zpracovávání informací mají podobné statistické metody velký význam. Teoretická část práce nejdříve obecně popisuje simulační modely jako takové, protože při jejich řešení se podobné metody, jako je Monte Carlo, používají. Dále jsou uvedeny typické historické příklady použití této metody, její popis a možnosti využití. Praktická část práce se zabývá řízením rizika ve financích a možné aplikaci metody Monte Carlo při určování míry rizika Value at Risk. Tato míra je moderním a celosvětově používaným nástrojem při řízení tržního rizika. Součástí praktické části je příklad výpočtu této míry pro cenový index PX, který je oficiálním indexem Burzy cenných papírů Praha.

Abstract:

The aim of the thesis is the description of the Monte Carlo simulation method, which in recent decades are very popular in many scientific fields. Nowadays various statistical surveys, analysis and information processing are similar statistical methods very significant. The theoretical part of the paper firstly describes the general simulation models because of their solutions with similar methods such as Monte Carlo, are often used. The following are typical examples of the historical method, its description and usage. The practical part of the thesis deals with the management of risk in finance and the possible application of the Monte Carlo in determining the level of risk Value at Risk. This rate is modern and globally used tool in the management of market risk. The practical part is about the calculation of the extent of the price index PX , which is the official index of the Prague Stock Exchange.

Keywords

Value at Risk, řízení rizika, metoda Monte Carlo, simulace Monte Carlo, simulační modely

Keywords

Value at Risk, risk management, Monte Carlo simulation, Monte Carlo method, simulation models

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 2. 2014

Thesis defence

• Date of defence: 24. 6. 2014
• Supervisor: Martina Hejdová
• Reader: Marina Stecenková

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bachelor programme / field:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistika a ekonometrie