Zpět na vyhledávání

Radek Moravec

Master's thesis

Oceňování opcí a variance gama proces

Option Pricing and Variance Gamma Process
Abstract:
Předložený text pojednává o problematice oceňování opcí prostřednictvím formulování čtyř oceňovacích modelů. Jedná se o syntézu náročného matematického aparátu s neustálým přihlížením k ekonomickému pozadí řešeného problému. Binomický model notně zjednodušuje realitu, přesto nachází uplatnění v teorii i praxi. Black-Scholesův model je vybudován na spojité dynamice ceny akcie a na normalitě její výnosnosti …more
Abstract:
The submitted work deals with option pricing. Mathematical approach is immediately followed by an economic interpretation. The main problem is to model the underlying uncertainities driving the stock price. Using two well-known valuation models, binomial model and Black-Scholes model, we explain basic principles, especially risk neutral pricing. Due to the empirical biases new models have been developped …more
 

Keywords

rizikově neutrální pravděpodobnost variance gamma proces skokový proces Black-Scholesův model binomický model oceňování opcí

Keywords

binomial model option pricing risk neutral probability variance gamma process pure jump process Black-Scholes model
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 29. 3. 2010
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/22737

Thesis defence

  • Date of defence: 22. 6. 2010
  • Supervisor: Jiří Málek
  • Reader: Igor Paholok

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/22737