Nikita Tumanov

Master's thesis

Konvexita a možnosti arbitráže

Convexity Arbitrage
Abstract:
Diplomová práce se zabývá problematikou arbitráže, která je založená na konvexitě dluhopisů. Cílem práce je definovat arbitrážní pozici, sestavit podle ní příslušné portfolio dluhopisů, otestovat vytvořené portfolio z hlediska výnosnosti v rámci teoretického modelu a za použitím empirických dolarových a eurových výnosových křivek. První část se věnuje základním pojmům tématiky arbitráže. Druhá část …more
Abstract:
The diploma thesis is focused on arbitrage, which is based on the convexity of bonds. The aim of the thesis is to define arbitrage positions, to compile the relevant portfolio of bonds, to test the created portfolio in terms of profitability within the theoretical model and using empirical dollar and euro yield curves. The first part deals with the basic concepts of arbitrage. The second part introduces …more
 

Keywords

Durace Arbitráž Ddluhopis Výnosová křivka Konvexita Riziko YTM Portfolio

Keywords

Arbitrage Bond Yield Curve Convexity Duration Risk YTM Portfolio
 
Language used: Czech
Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 4. 2019
Identifier: http://www.vse.cz/vskp/eid/79123

Thesis defence

  • Date of defence: 6. 2. 2020
  • Supervisor: Bohumil Stádník
  • Reader: Petra Budská

Citation record

Cite this text

Full text of thesis

Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:
  • autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Praze
http://www.vse.cz/vskp/eid/79123

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme / field:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví

Theses on a related topic

List of theses with an identical keyword.