Factoring a jeho vliv na finanční zdraví podniku

Bc. Lenka Koutská, DiS.

Master's thesis

Factoring and its influence on companies financial health

Abstract:

Diplomová práce zkoumá a hodnotí vliv financování pohledávek formou factoringu na finanční zdraví personální agentury Grafton Recruitment s.r.o. působící v České republice. První část se zabývá teoretickými východisky majetkové a kapitálové struktury podniku, alternativními zdroji financování podniku se zaměřením na factoring, charakterizuje finanční analýzu a vyjasňuje základní pojmy týkající se činnosti personálních agentur. V druhé části je představena zkoumaná personální agentura a aplikací obecných poznatků na údaje převzaté z účetních závěrek podniku, od konce fiskálního roku 2012 do konce fiskálního roku 2016, jsou provedeny vybrané metody finanční analýzy. Následně je provedena analýza pohledávek dle pásem splatnosti založená na údajích získaných z interního účetnictví firmy, popsán způsob využití factoringu ve firmě a zhodnocena výše nákladů s ním spojených. Závěrečné zhodnocení vlivu factoringu na finanční zdraví podniku je postaveno na výsledcích horizontální a vertikální analýzy rozvahy a výkazu zisku a ztráty a na výsledcích ukazatelů rentability, aktivity, zadluženosti a likvidity. V závěru jsou také zahrnuty aspekty vlivu factoringu na hodnocení finančního zdraví podniku vyplývající z praktických zkušeností.

Abstract:

The thesis examines and evaluates the influence of the financing of receivables through factoring on the financial health of the recruitment agency Grafton Recruitment s.r.o. operating in the Czech Republic. The first part deals with the theoretical background of the company's assets and capital structure and with alternative sources of the company's funding focusing on factoring and it describes the financial analysis and the basic definition of the activity of recruitment agencies. The second part presents the above mentioned recruitment agency and applies theoretical knowledge to the data taken from financial statements starting by the fiscal year 2012 and ending by 2016, through selected methods of financial analysis. The next step is analyzing receivables according to the payment deadlines, which are processed from the company's internal accounting, then describing methods of use of factoring in the company and assessing its expenses. The final evaluation of the factoring effect on the company's financial health is based on results of horizontal and vertical analysis of the balance sheet and of profit and loss account, as well as on the indexes of profitability, activity, indebtedness and liquidity. The end includes aspects of the factoring impact on the rating of the company's financial health based on practical experiences.

Keywords

factoring, finanční analýza, cash flow, pohledávky, rozvaha, výkaz zisku a ztráty, poměrové ukazatele, personální agentura

Keywords

factoring, financial analysis, cash flow, claim, balance sheet, profit and loss account, financial ratios, recruitment agency

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 3. 2017

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Ludmila Pánková, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics Policy and Administration / Business Administration