Využití katastrofických dluhopisů při transferu rizika

Bc. Tomáš Gerec

Diplomová práce

The usage of catastrophic bonds in risk transfer

Abstract:

This diploma thesis is devoted to insurance-investment product – catastrophic bonds (also known as CAT bonds). The work examines CAT bonds from the sponsors/issuers perspective as an insurance or reinsurance instrument, analyses their structure, describes various types of catastrophic bonds and presents their possibilities. The thesis is divided into five chapters, where the fourth chapter is describing the process of creating multiple models of catastrophic hurricane risk transfer in the US for 2018 through a catastrophic bond based on freely available normalized data on hurricane damage in the US from 1900 to 2012. In the last chapter and in the conclusion the trends of development of catastrophic bonds are summarized and recommendations for future issuer are formulated.

Abstract:

Táto diplomová práca sa venuje poistno-investičnému produktu - katastrofickým dlhopisom. Skúma ho z pohľadu sponzora/emitenta ako poistný či zaistný nástroj, analyzuje jeho štruktúru, opisuje rôzne typy katastrofických dlhopisov a predstavuje ich možnosti. Práca je rozdelená do piatich kapitol, pričom štvrtá kapitola predstavuje proces tvorby viacerých modelov transferu rizika katastrofického hurikánu v USA pre rok 2018 prostredníctvom katastrofického dlhopisu na základne voľne dostupných normalizovaných dát o škodách spôsobených hurikánmi v USA od roku 1900 do roku 2012. V poslednej kapitole a závere sú zhrnuté trendy vývoja katastrofických dlhopisov a formulované odporúčania pre budúcich eminentov.

Klíčová slova

katastrofické dlhopisy, alternatívny transfer rizika, alternatívne spôsoby zaistenia, poistné cenné papiere, catastrophic bonds, cat bonds, alternative risk transfer, ART, insurance linked securities

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 5. 1. 2018

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 31. 1. 2018
• Vedoucí: Oleg Deev
• Oponent: doc. Ing. Eva Vávrová, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance