Diskrece vs. pravidla monetární politiky v DSGE modelu

Bc. Natálie Tomanová

Diplomová práce

Discretion vs. rules of monetary policy in the DSGE model

Anotace:

Cílem práce je srovnání diskrečního chování a pravidel monetární politiky s využitím dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy. Za tímto účelem je vybrán vhodný DSGE model a získány čtvrtletní časové řady vybraných makroekonomických ukazatelů. V teoretické části práce je přiblíženo diskreční chování a různé alternativy monetárních pravidel. Dále jsou popsány metody modelování využité v praktické části práce. Následuje představení zvoleného modelu a využitých časových řad. V úvodu praktické části práce je model odhadnut a je provedena verifikace odhadu. Odhad modelu je následně využit při srovnání diskrece a monetárních pravidel (úrovně závazku).

Abstract:

The aim of the thesis is to compare discretionary behavior and rules of monetary policy using a dynamic stochastic general equilibrium model. For this purpose, a suitable DSGE model is chosen and quarterly time series of selected macroeconomic indicators are obtained. The theoretical part of the thesis describes discretionary behavior and various alternatives of monetary policy rules. Furthermore, the modeling methods used in the practical part of the thesis are described. The following is an introduction of the selected model and the time series used. In the introduction of the practical part of the thesis, the model is estimated and the estimation is verified. The estimation of the model is then used for comparison of discretion and monetary policy rules (level of commitment).

Klíčová slova

diskrece, Taylorovo pravidlo, závazek, monetární politika, DSGE model, discretion, Taylor rule, commitment, monetary policy

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 14. 5. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 6. 2021
• Vedoucí: Ing. Mgr. Vlastimil Reichel, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Jonáš, Ph.D.

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Matematické a statistické metody v ekonomii / Matematické a statistické metody v ekonomii