Forecasting Oil Futures Prices Using Artificial Intelligence

Rustam Ibragimov

Master's thesis

Predikce cen ropných futures s využitím umělé inteligence

Abstract:

V posledních letech umělá inteligence získala na popularitě v mnoha odvětvích jako například finance, marketing, medicína atd. Využití umělé inteligence ve financích může hrát roli dobrého podpůrného nástroje pro analýzu fundamentálních a technických faktorů včetně analýzy sentimentu trhu. Cílem této diplomové práce je popsat trh s ropou z historického hlediska, představit nejmodernější techniky pro predikci časových řad, analýzu sentimentu, vytvořit predikci výnosů ropných futures a vyhodnotit výkonnost každého z modelů.

Abstract:

Over the last couple of decades, artificial intelligence has gained popularity across different fields, including finance, marketing, medicine etc. Utilizing artificial intelligence in finance could work as a good decision-making tool in terms of analyzing both fundamental and technical factors including analyzing the sentiment of the market. The thesis aims to explore oil market, describe it from a historical point of view, introduce the most comprehensive techniques in time series prediction and sentiment analysis, create forecasts of returns of oil futures, and evaluate the performance of each of the model.

Keywords

Ropa, Futures, Neuronové sítě, časové řady, datová analytika, predikce

Keywords

Oil, Data analysis, Forecasting, Futures, Neural networks, Time series

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 5. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 15. 6. 2023
• Supervisor: Milan Fičura
• Reader: Karel Janda

Vysoká škola ekonomická v Praze

Master programme:
Finanční inženýrství