Theoretical and Practical Aspects of Inheritance and Gift Tax with respect to Germany

Philippe Marco Claus Linseis

Doctoral thesis

Teoretické a praktické aspekty dědické a darovací daně ve vztahu k Německu

Abstract:

Odhaduje se, že v letech 2015 až 2024 bude v Německu zděděna částka 3 biliony EUR. Vzhledem k rozsáhlým daňovým výjimkám činí roční příjmy z dědické daně pouze asi 7 miliard EUR. Navzdory skutečnosti, že zátěž daně z příjmu nebo daně z přidané hodnoty je výrazně vyšší, je dědická daň ještě méně populární. Mimo jiné z těchto důvodů mnoho zemí přistoupilo ke zrušení této daně, a proto je budoucnost zdaňování dědictví nejistá. Cílem této práce je provést komplexní hodnocení německé dědické daně z právního, ekonomického a teoretického hlediska na základě provedení výzkumu daňových úniků, nákladové efektivnosti a spravedlnosti zdanění dědictví. Výsledky ukazují, že z právního hlediska není možné komplexně vymezit linii mezi legálním vyhýbání se daňovým povinnostem a nezákonnými daňovými úniky. Výše daňového úniku z dědické daně u kategorií aktiv, u kterých se lze snadno zdanění vyhnout (jako u finančních aktiv v zahraničí), není vyšší než u kategorií aktiv, u nichž je obtížné se zdanění vyhnout (jako u domácích nemovitostí). Daňové úpra-vy zákona o daních z dědictví, které zpřísnily zdanění zejména v souvislosti s převodem vlastnictví podniku, způsobily obrovské reakce na vyhýbání se daňovým povinnostem. Země, které zrušily dědickou daň, čelily po zrušení daně relativně rostoucí stínové ekonomice. Náklady na vybírání dědické daně jsou vyšší než u ostatních daní, ale hluboko pod příjmy z této daně. Existují také dobré důvody pro vybírání dědické daně z hlediska aspektů spravedlnosti. Celkově je tedy zdaňování dědictví vhodné v případě, že bude reformováno. Je nut-né zjednodušit dědickou daň nižšími daňovými sazbami, snížením počtu daňových výjimek a rozšířením daňového základu. Tato opatření pomohou snížit náklady na dodržování předpisů a dosáhnout příznivějšího přijetí daně.

Abstract:

Due to far-reaching tax exemptions and tax avoidance annual inheritance tax revenue only amounts to approximately 1% of the overall tax revenue. Although the tax burden associated with income or value-added tax is significantly higher, the inheritance tax is more unpopular. At least partly because of this, many countries have abolished the inheritance tax and the future of inheritance taxation is uncertain. The objective of the present dissertation is to analyze and evaluate the position of the inheritance and gift tax in the tax system of Germany, from an economic and legal aspect. The work will thus focus on factors such as tax avoidance strategies, tax evasion, administration costs, double taxation and impact of EU law. A literary research and analytical research of available tax literature and case-law was conducted and results were interpreted. To measure the amount of tax avoidance and tax evasion secondary data of the official German inheritance and gift tax statistic was compared with estimations to yearly wealth transfers based on surveys of the central bank. Further reactions to tax amendments were analyzed and interpreted as well as the dependence of shadow economy and inheritance taxes in different countries. The results showed that, from a legal perspective, it is not possible to comprehensively delineate between legal tax avoidance of inheritance tax and illegal tax evasion. Regarding international double taxation it is negative from a legal and an economic perspective that comparable cases are taxed different due to few double taxation conventions which are also not uniform. Discrimination in the EU is reduced by judgments of the European Court of Justice with negative economic side effects. Considered economically, inheritance tax evasion involving asset categories that are easier to misrepresent is not measurably higher than inheritance tax evasion involving assets categories that are more difficult to misrepresent, which indicates low tax evasion. By contrast, amendments to the inheritance tax law that tightened taxation regulations, especially regarding the transfer of busi-ness property, led to extensive and measurable tax avoidance responses. Moreover, the abolition of the inheritance tax in different countries led to measurable changes in tax evasion and the costs of levying the inheritance tax are higher than for other taxes but far below revenue. Finally, there are valid reasons to levy the inheritance tax related to issues of fairness. Overall, the author comes to the conclusion, that the inheritance tax is an advisable form of taxation only if it is reformed. It is recommended to simplify inheritance taxation with lower tax rates, fewer tax exemptions, and a broader tax base. This would reduce compliance costs and increase acceptance of the tax. Moreover, the advantages of inheritance taxation should be promoted more widely by public authorities to reduce the unpopularity of the inheritance tax. It would be recommendable to implement the reforms in a European frame and to conclude more international double taxation conventions.

Keywords

Vyhýbání se daňovým povinnostem, Darovací daň, Dědická daň

Keywords

Gift Tax, Tax Avoidance, Inheritance Tax

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 4. 6. 2024

Thesis defence

• Supervisor: prof. Ing. Petr David, Ph.D.
• Reader: Radek Jurčík, Ph.D. MBA LL.M., doc. JUDr. Ing., Richard Pospíšil, externi, Jana Kušnírová, externi

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Doctoral programme / field:
Economics and Management / Business Economics and Management