Analysis of the Taylor Curve Trade-Off in the United States – Dominik Kavřík
Dominik Kavřík
Master's thesis
Analysis of the Taylor Curve Trade-Off in the United States
Analýza Taylorovy křivky ve Spojených státech
Abstract:
Při provádění optimální měnové politiky dochází ke kompromisu mezi volatilitami inflace a produkční mezery. Tento kompromis, představený Johnem B. Taylorem v roce 1979, je graficky znázorněn pomocí takzvané Taylorovy křivky. Tato klesající křivka vymezuje hranici efektivity monetární politiky. Pokud tedy centrální banka provádí optimální měnovou politiku, měl by pozorovaný vztah mezi rozptyly inflace …moreAbstract:
The optimal monetary policy faces a trade-off between variabilities of inflation and the output gap. This trade-off, proposed by John B. Taylor in 1979, is represented graphically by the so-called Taylor curve. The negatively sloped curve serves as an efficiency frontier, which implies that if the monetary policy carried out by the central bank is optimal, the observed relationship between the volatilities …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 23. 8. 2021
Identifier:
https://vskp.vse.cz/eid/84777
Thesis defence
- Date of defence: 13. 9. 2021
- Supervisor: Pavel Potužák
- Reader: Tomáš Lichard
Citation record
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttps://vskp.vse.cz/eid/84777
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme:
Ekonomie
Theses on a related topic
-
Monetární politika Evropské centrální banky pohledem panelového strukturálního VAR modelu
Vladimíra Bartáková -
Diskrece vs. pravidla monetární politiky v DSGE modelu
Natálie Tomanová -
Vliv monetární politiky na trh nemovitostí pohledem DSGE modelu malé otevřené ekonomiky
Barbara Klapalová -
Nekonvenční monetární politika v malé inflačně cílené ekonomice
Jakub Fodor -
Finite Sample Properties of Maximum Likelihood Estimators in Score-Driven Volatility Models
Vojtěch Beneš -
Modely stochastické volatility
Martin Diviš -
Calibration of stochastic volatility models using quasi-evolutionary algorithms
Tomáš OSVALD -
PYECSCA: Reverse-engineering black-box Elliptic Curve Cryptography implementations via side-channels
Ján Jančár