Posouzení finančního zdraví vybraných podniků v potravinářském průmyslu

Kateřina Ostrá

Bachelor's thesis

Anotácia:

Znalost finančního zdraví podniku je pro management i pro stakeholdery podniku velmi důležitá. Jinak tomu není ani u podniků působících v potravinářském průmyslu specializujících se na výrobu pekařských, cukrářských a jiných moučných výrobků (kategorizace 10.7 dle CZ-NACE). Cílem práce je charakterizovat a zhodnotit finanční zdraví vybraných podniků, jež v tomto odvětví působí, a navrhnout doporučení pro řízení těchto podniků vedoucí k zajištění jejich finančního zdraví. Pro tento výzkumu je vybráno pět podniků, a to: Adélka a.s., ENPEKA a.s., Jizerské pekárny spol. s.r.o., Pekárny a cukrárny Náchod a.s. a SEMAG spol. s.r.o. Jejich finanční zdraví je posuzováno v období 2018-2022 prostřednictvím analýzy poměrovými ukazateli a analýzy pomocí souhrnných indexů hodnocení, jakožto vhodných metod finanční analýzy, které jsou zvoleny s ohledem na poznatky jiných autorů. Výsledné hodnoty daných poměrových ukazatelů jednotlivých podniků jsou komparovány mezi sebou, s doporučenými hodnotami a hodnotami celého odvětví. Pomocí Du Pontova modelu je sledováno, které dílčí veličiny nejvíce ovlivňovaly ROE jednotlivých podniků. Prostřednictví IN05 a indexu bonity jsou podniky vyhodnoceny jako bonitní či bankrotní a dále je identifikováno, které dílčí hodnoty k tomuto hodnocení nejvíce přispívají. Z pohledu finančního zdraví se podniky vyvíjely různorodě. Během sledovaného období všechny podniky nejvíce ohrožovala nedostatečná rentabilita, některé podniky poté i příliš nízká likvidita. Dále podniky ovlivňovala i nepřiměřená zadluženost, která působila jako riziko i jako ztráta výhod z využívání cizího kapitálu. Výzkumu byl omezen nedostatečností dat pro porovnání se sektorem za rok 2022.

Abstract:

Knowledge of a company's financial health is very important for management and stakeholders. This is no different for companies operating in the food industry which are specialising in the production of bakery, confectionery and other flour products (categorisation 10.7 according to CZ-NACE). The aim of this paper is to characterise and evaluate the financial health of selected companies operating in this sector and to propose recommendations for the management of these companies leading to their financial health. Five enterprises are selected for this research, namely Adélka a.s., ENPEKA a.s., Jizerské pekárny spol. s.r.o., Pekárny a cukrárny Náchod a.s. and SEMAG spol. s.r.o. Their financial health is evaluated in the period 2018-2022 by financial ratios analysis and analysis using aggregate valuation indexes, as appropriate methods of financial analysis, which were chosen taking into account the findings of other authors. The resulting values of the selected ratios of each company were compared with each other, with the recommended values and with the values of the whole industry. By using the Du Pont model was observed which variables most influenced the ROE of each company. By means of IN05 and the creditworthiness index, companies were evaluated as creditworthy or bankrupt and it was further indentified which sub-values contributed most to this evaluation. In terms of financial health, companies have evolved in different ways. During the period under review, all enterprises were most threatened by a lack of profitability, followed by low liquidity for some enterprises. In addition, enterprises were also affected by inadequate indebtedness, which acted as a risk and as a loss of benefits from the use of external capital. The research was limited by the lack of data for comparison with the sector in 2022.

Kľúčové slová

finanční zdraví, finanční analýza, pekárenský průmysl, poměrové ukazatele, bonitní a bankrotní modely, financial health, financial analysis, baking industry, financial ratios, creditworthiness and bankruptcy models

Jazyk práce: Czech

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 7. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 3. 7. 2024
• Vedúci: Ing. Tomáš Krulický, MBA
• Oponent: Ing. Tereza Plecitá, BBA

Institute of Technology and Business in České Budějovice

Bachelor programme / odbor:
Business Economics / Business Economics