The Impact of European Agricultural Policy on Food Security in Eastern Africa Region - Price Transmission Analysis of Maize and Wheat in Kenya, Uganda and Tanzania

Bc. Kim Králík

Master's thesis

Dopady Společné zemědělské politiky na potravinovou bezpečnost ve Východoafrickém regionu - Analýza faktorů ovlivňujících ceny kukuřice a pšenice v Keni, Ugandě a Tanzanii

Abstract:

Poslední období, začínající rokem 2007, bývá označováno za období globální potravinové krize, charakterizováno vysokými cenami potravinových komodit a nepředvídatelnou volatilitou těchto cen. Vysoké a kolísavé ceny jsou vnímány jako hrozba pro dosažení potravinové bezpečnosti v rozvojových zemích. Tato práce popisuje trendy vývoje cen kukuřice a pšenice na světovém trhu, trhu EU a porovnává je s vývojem cen na trzích Keni, Ugandy a Tanzanie. Tato práce také analyzuje úroveň cenové volatility a její determinanty na sledovaných trzích a také potenciální vliv EU, kterým může přispívat ke zvyšování cen potravin v Keni, Ugandě a Tanzanii. Autor použil ke zkoumání úrovně volatility běžné popisné metody statistiky, například směrodatné odchylky a variační koeficienty a také Pearsonovu korelaci a korelační koeficienty k popsání cenových trendů a možných souvislostí v těchto trendech. Výsledky práce ukázaly, že vývoj cen na všech sledovaných trzích byl podobný, s tím, že cenové hladiny za sledované období byly významně vyšší na trzích Afrických zemí. Úroveň cenové volatility byla vyšší pro kukuřici než pšenici, v obou případech byla však úroveň volatility srovnatelná pro světový trh, trh EU a pro trhy Keni, Ugandy a Tanzanie. Relativně slabá integrace Afrických trhů do světového trhu byla v některých případech evidentní také ze zpožděné odezvy cenového vývoje, které se pohybovala v řádu měsíců. Přímý vliv Společné Zemědělské Politiky EU na vývoj cen a volatility nebyl popsán, nicméně některé součástí této politiky mají stále nepřímý negativní vliv na trhy.

Abstract:

The recent period starting in the year 2007 has been called global food crisis and was characterised by high staple commodity prices combined with their unpredictable volatility. High and volatile food prices are major threat towards reaching food security in developing countries. This thesis describes price trends and developments for maize and wheat on the world market and EU market and compares them with those of Kenya, Uganda and Tanzania. The thesis analyses the level of price volatility and the possible determinants of high and volatile food prices on world market and the degree to which EU could influence changes on the world market and the degree to which world market could influence changes on domestic markets of Kenya, Uganda and Tanzania. Author used descriptive statistics e.g.: standard deviation, coefficient of variation, to explore the levels of volatility and Pearson correlation and correlation coefficients to explore price trends and possible co-movements of market prices. The results showed that price trend developments in all selected countries in the recent period were similar to those of the world market, with even higher food prices on domestic markets of Kenya, Uganda and Tanzania. The levels of price volatility were high for maize and relatively lower for wheat, but in both cases comparable on African markets and on the markets of world or the EU. The moderate integration of African countries into the world market is evident from the delayed price adjustments, which could take few months. No direct influence of the EU's CAP was discovered, however there are still some market distorting measures as a part of the policy.

Keywords

potravinová bezpečnost, Keňa, Uganda, Tanzanie, kukuřice, pšenice, volatilita cen, Společná Zemědělská Politika

Keywords

Food security, Food price volatility, Kenya, Uganda, Tanzania, Common Agricultural Policy, Maize, Wheat

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 22. 4. 2015

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Jiří Hejkrlík, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Tropical AgriSciences

Master programme / field:
Tropical Agriculture / International Development and Agricultural Economics