Dlouhodobý finanční plán podniku

Ing. Daniel Rubeš

Master's thesis

Long-term financial business plan

Abstract:

Finanční řízení, resp. plánování, patří mezi klíčové strategické kompetence každého podniku. Finanční plán by měla mít každá firma a je jedno, zda se jedná o malou soukromou firmu, nebo velkého giganta. I přes to, že se jedná o tak důležitou činnost, není žádnými právními předpisy stanovena metodika, co by měl takový plán obsahovat. Struktura finančního plánu je vždy plně v kompetenci řídících pracovníků, statutárních orgánů, vlastníků. Někdo plánuje intuitivně, jiný využívá statistických metod, další dává v souvislost různé veličiny. V každém případě se jedná vždy o nemalou část predikce, která vychází především z makroekonomických veličin, které se mohou v jednotlivých ekonomikách značně odlišovat. Finanční plán rovněž velmi ovlivňují i vnitřní silné nebo slabé stránky daného podniku i situace na relevantním trhu, jeho stabilita, poptávka po daném zboží, míra konkurence, síla substitutu atp. Finanční plán umožňuje danému podniku nakládat s finančními zdroji, ať již těmi vlastními, nebo cizími. Základní členění finančního plánování je na plánování krátkodobé a dlouhodobé. Dlouhodobý finanční plán (long-term financial plan) představuje zpravidla plán sestavovaný v horizontu delším než 1 rok, obvyklá délka je 5 let. Tento plán hraje hlavní roli při rozhodování o další činnosti podniku v daném horizontu a jako podklad pro jeho sestavení slouží krátkodobý finanční plán. Finanční plány jsou základními strategickými dokumenty podniku, které jsou důležité nejenom pro interní uživatele, management, vlastníky, statutární orgány, ale i pro externí subjekty, investory, orgány státní správy, banky, pojišťovny a mnoho dalších subjektů, které mohou podnik ovlivňovat.

Abstract:

Financial management and planning belong to the key strategic competencies of every enterprise. Every company should have a financial plan and it does not matter if we think of a small private business or a large giant corporation. Despite the fact that it is so important activity there is not specified methodology by any legislation what should be such plan consisting of. The structure of financial plan is always in full responsibility of the management, statutory bodies and owners. Some plan with intuition, some use statistical methods and other put into relation various elements. Under any circumstances there is in place a considerable portion of prediction that mainly results from macro-economic elements, which can substantially differ in separate economic systems. Financial plan is also under a strong influence of strong or weak parts of a given enterprise together with a situation on the relevant market, its stability, demand for a particular item, level of competition, power of substitutes etc. Financial plan enables to a certain enterprise to dispose of financial resources, no matter if the own ones or other. The basic classification of financial planning is recognized as short-term or long-term. A long-term financial plan usually introduces the plane set up in a horizon longer than one year, the usual length is five years. Such plan is dominant for decision-taking about future enterprise activities in a given term and the short-term financial plan is used for its elaboration. Financial plans are the basic strategic documents of an enterprise that are important not only for the internal users, management, owners, statutory bodies but also for external subjects, investors, administration authorities, banks, insurance companies and many other subjects that might be under influence of such enterprise.

Keywords

Dlouhodobý finanční plán, Krátkodobý finanční plán, Finanční analýza, Rozvaha, Výkaz zisků a ztrát, Cash Flow, Analýza výchozího stavu, SWOT analýza, Rámcový plán, Tržby, Rozpočet, Finanční zdraví, Investiční rozpočet, Rozpočet dlouhodobého externího financování

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 16. 4. 2009

Thesis defence

• Date of defence: 10. 6. 2009
• Supervisor: Dr. Stanislav Mareš, CSc.
• Reader: Ing. Kortán, CSc.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance