Alternativní přístupy práce s nestacionárními časovými řadami při identifikaci DSGE modelů

Bc. Zuzana Fornádeľová

Master's thesis

Identifying DSGE models using non-stationary time series (alternative approaches)

Abstract:

The thesis comprehends the topic of DSGE models.We employ two different approaches of using stationary data and the approach employing non-stationary data with the stationary process within the model. We applied four filtering methods to obtain the cyclical component used for estimation. The analysis of the estimated parameters is performed by the impulse response function, variance decomposition and the Region of practical equivalence method.

Abstract:

Diplomová práca sa zaoberá problematikou DSGE modelovania. V práci sú použité dva prístupy využívajúce dáta stacionarizované mimo odhadovaný model a alternatívny prístup využívajúci nestacionárne časové rady so stacionarizáciou v rámci modelu. Cyklická zložka vstupujúca do odhadu bola získaná štyrmi filtračnými technikami. Analýzu odhadov parametrov prevádzame prostredníctvom impulzných odoziev na šoky, variačnou dekompozíciou a metódou oblasti praktickej ekvivalencie.

Kľúčové slová

DSGE model, Hodrick-Prescott filter, Band Pass filter, novokeynesiánsky model, bayesiánsky odhad, cyklická zložka, nestacionárne časové rady, impulzné odozvy, ROPE, New Keynesian model, Bayesian estimation, cyclical component, non-stationary time series, impulse response

Jazyk práce: Slovak

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 18. 5. 2015

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 6. 2015
• Vedúci: Ing. Daniel Němec, Ph.D.
• Oponent: Ing. Jan Čapek, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / odbor:
Quantitative Methods in Economy / Mathematical and Statistical Methods in Economics