Martin Krchňavý
Master's thesis
Valuation of Bonds With Embedded Options
Oceňování dluhopisů s vnořenými opcemi
Abstract:
Cílem této práce je demonstrovat ocenění dluhopisu s vnořenou opcí. Zvoleny jsou dva státní dluhopisy, jeden s call opcí a druhý s put opcí. Hodnota svolatelných dluhopisů je daná především vývojem úrokové míry, takže stochastické modely hrají důležitou roli. Jsou použity různé modely krátkodobé úrokové míry vyjádřeny v mřížkové struktuře. Taktéž jsou zvoleny různé přístupy ke kalibraci volatility …moreAbstract:
The objective of this thesis is to demonstrate the valuation process of a bond with embedded option. Two government fixed-income instruments, one with a call option and the other with a put option, are chosen to avoid credit risk modeling and to keep focus on the option valuation. The value of risk-free callable and putable bonds depends primarily on the evolution of interest rate thus stochastic interest …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 12. 10. 2016
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/72200
Thesis defence
- Date of defence: 1. 2. 2018
- Supervisor: Jiří Witzany
- Reader: Jana Juhászová
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/72200
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství
Theses on a related topic
-
Modely krátkodobé úrokové míry a jejich aplikace
Pavel Doležel -
Dluhopisy a modely úrokových měr
Silvie Kafková -
Svolatelné dluhopisy
Jakub Šantrůček -
Svolatelné dluhopisy, využití a oceňování
Jan Ledvina -
Binomický a trinomický model oceňování opcí
Martina ABRAHAMOVÁ -
Modely oceňování opcí
Duman Makishev -
Modely úrokovej miery a ocenenie úrokových opcií
Peter Lendacký -
Tvorba webové aplikace pro srovnání Blackova-Scholesova modelu a binomického modelu ve vazbě na finanční trhy
Jiří Černý