Valuation of Bonds With Embedded Options – Martin Krchňavý
Martin Krchňavý
Master's thesis
Valuation of Bonds With Embedded Options
Oceňování dluhopisů s vnořenými opcemi
Anotácia:
Cílem této práce je demonstrovat ocenění dluhopisu s vnořenou opcí. Zvoleny jsou dva státní dluhopisy, jeden s call opcí a druhý s put opcí. Hodnota svolatelných dluhopisů je daná především vývojem úrokové míry, takže stochastické modely hrají důležitou roli. Jsou použity různé modely krátkodobé úrokové míry vyjádřeny v mřížkové struktuře. Taktéž jsou zvoleny různé přístupy ke kalibraci volatility …viacAbstract:
The objective of this thesis is to demonstrate the valuation process of a bond with embedded option. Two government fixed-income instruments, one with a call option and the other with a put option, are chosen to avoid credit risk modeling and to keep focus on the option valuation. The value of risk-free callable and putable bonds depends primarily on the evolution of interest rate thus stochastic interest …viac
Jazyk práce: English
Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 10. 2016
Identifikátor:
http://www.vse.cz/vskp/eid/72200
Obhajoba závěrečné práce
- Obhajoba proběhla 1. 2. 2018
- Vedúci: Jiří Witzany
- Oponent: Jana Juhászová
Plný text práce
Obsah online archivu závěrečné práce
Zveřejněno v Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Jak jinak získat přístup k textu
Instituce archivující a zpřístupňující práci: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/72200
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / odbor:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství
Práce na příbuzné téma
-
Modely krátkodobé úrokové míry a jejich aplikace
Pavel Doležel -
Dluhopisy a modely úrokových měr
Silvie Kafková -
Svolatelné dluhopisy
Jakub Šantrůček -
Svolatelné dluhopisy, využití a oceňování
Jan Ledvina -
Binomický a trinomický model oceňování opcí
Martina ABRAHAMOVÁ -
Modely oceňování opcí
Duman Makishev -
Modely úrokovej miery a ocenenie úrokových opcií
Peter Lendacký -
Tvorba webové aplikace pro srovnání Blackova-Scholesova modelu a binomického modelu ve vazbě na finanční trhy
Jiří Černý