Analýza dlouhodobého investování drobného investora v České republice

Jakub Kucharčík

Diplomová práce

Analysis of Long-Term Investment of Retail Investor in the Czech Republic

Anotace:

V diplomové práci jsou zanalyzovány a na základě výpočtů porovnány jednotlivé způsoby a druhy dlouhodobého investování pro drobného investora v České republice. Dlouhodobé investování umožňuje atraktivnější investiční příležitosti na finančním trhu, a proto investor může naplnit své portfolio vyšším podílem agresivnějších finančních produktů s vyšším očekávaným výnosem. Předmětem analýzy je přímé investování do akcií, akciový podílový fond, doplňkové penzijní spoření a investiční životní pojištění. V této práci je analyzována výše zhodnocení, poplatků, zdanění a dalších aspektů jednotlivých vybraných produktů. Pro dosažení potřebných výsledků je použit Markowitzův model a časová hodnota peněz. Výpočty vychází z historických výnosů jednotlivých produktů konkrétních finančních společností za posledních 5 let (2008 – 2013). Pomocí analýzy bylo zjištěno, že přímá investice do akcií poskytuje nejvyšší zhodnocení finančních prostředků spolu s nejnižšími poplatky, investice do akciového podílového fondu je druhou nejlepší, doplňkové penzijní spoření se státními příspěvky je třetí nejvýnosnější, zatímco investiční životní pojištění poskytující zároveň i pojistnou ochranu je z hlediska výnosu i poplatků nejhorším produktem pro investování.

Abstract:

There is analysis in this Diploma thesis and on the basis of the calculations there are compared individual ways and kinds of long-term investment for retail investor in the Czech Republic. Long-term Investment allows attractive investment opportunity on the financial market so Investor can fill his portfolio by more aggressive financial products with higher expected return. The object of the analysis is share investment, Mutual Fund, Supplementary Pension Saving, Unit Linked Insurance. The thesis analyzes the rate of return, fees, taxation and another aspects of individual selected products. For calculations there is used Markowitz model and time value of money. The calculations are based on historical returns of individual products from selected companies in last 5 years (2008 – 2013). By the analysis it was found that share investment is with the highest return with the lowest fees , investment to mutual fund is the second one. Next in order there is Supplementary Pension Saving with state contributions and the worst investment is Unit Linked Insurance with insurance protection.

Klíčová slova

Finanční trhy, Dlouhodobé investování, kolektivní investování, Jednorázová investice, pravidelná investice, portfolio Akcie, Podílové fondy, Doplňkové penzijní spoření, Investiční životní pojištění

Keywords

Financial Markets, Long-Term Investment, Collective Investment, One-Time Investment, Regular Investment Portfolio, Share, Mutual Fund, Supplementary Pension Saving, Unit Linked Insurance

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 26. 4. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 3. 9. 2013
• Vedoucí: Kateřina Kořená
• Oponent: Kateřina Zelinková

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Ekonomická fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Hospodářská politika a správa / Finance