Oceňování finančních derivátů

Ing. Lukáš Frydrych

Master's thesis

Pricing of financial derivatives

Abstract:

Předmětem diplomové práce „Oceňování finančních derivátů“ je analýza vybraných metod oceňování finančních derivátů a jejich užití v praxi. V rámci práce byly Black – Scholesovým modelem oceněny opce na rakouský akciový index ATX. Součástí práce je popis metod, jak stanovit jednotlivé parametry, které ovlivňují Black – Scholesův model. Na konkrétním příkladu je znázorněna konvergence binomického modelu k Black – Scholesovou modelu. Dále byl zkoumán výskyt jevu volatility smile.

Abstract:

The goal of the submitted thesis: “Pricing of financial derivatives” is to analyze chosen methods of pricing derivatives. Practical application of theory in this thesis represents pricing of Austrian stock index options by the Black – Scholes model. Methods leading to determination of particular parameters, which influence the Black – Scholes model, are described as well. Convergence of the binomial model to the Black – Scholes model is demonstrated on concrete example. The occurrence of volatility smile is researched.

Keywords

Deriváty, forwardy, futures, swapy, opce, oceňování derivátů, Black – Scholesův model, binomický model, volatility smile, Derivatives, forwards, swaps, options, pricing of derivatives, Black – Scholes model, binomial model, volatility smile.

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 7. 2011

Thesis defence

• Date of defence: 15. 9. 2011
• Supervisor: Ing. Miroslava Šikulová
• Reader: doc. Ing. Martin Svoboda, Ph.D.

Masaryk University

Faculty of Economics and Administration

Master programme / field:
Economic Policy and Administration / Financial Management