Finanční analýza vybraného subjektu

Bc. Barbora Šepsová

Diplomová práce

The financial analysis of the selected company

Anotace:

Diplomová práce se zabývá podrobnou finanční analýzou společnosti Pravé hořické trubičky s. r. o., která se specializuje na výrobu a distribuci hořických trubiček. Analýza se zaměřuje na posouzení finančního zdraví v letech 2016 až 2022 a využívá data z účetních závěrek. Práce je rozdělena na teoretickou a praktickou část. V teoretické části jsou vysvětleny základní pojmy a metody finanční analýzy, zatímco praktická část se zabývá konkrétní aplikací těchto metod. V rámci práce jsou aplikovány metody horizontální a vertikální analýzy, poměrové ukazatele a bonitní a bankrotní modely. Práce rovněž přináší srovnání s průměrnými hodnotami v odvětví a na základě analýzy navrhuje strategická doporučení pro zlepšení finanční situace podniku. Během sledovaných let byla společnost vždy zisková. Docházelo k nárůstu aktiv, zejména zásob a cizích zdrojů společnosti. Vlastní kapitál se navyšuje vždy o nerozdělený výsledek hospodaření. Hlavní příjmy společnosti pocházejí z prodeje jejich vlastních výrobků a služeb. Největší položkou nákladů je spotřeba materiálu a energie. Ukazatele likvidity jsou pod doporučenými hodnotami a naznačují potenciální problém s pokrytím krátkodobých závazků. Rentabilita vykazuje prostor pro zlepšení, zvlášť poklesla během pandemie a souvisejícího nárůstu inflace a cen energií. Zadluženost v průběhu let klesá a podnik se snaží zlepšovat poměr cizích a vlastních zdrojů. Ukazatele obratu aktiv a zásob poukazují na potřebu zlepšení. Doba obratu pohledávek a závazků je také vysoká, což vyžaduje její optimalizaci. V rámci Du Pontova rozkladu ROE bylo odhaleno kolísání rentability vlastního kapitálu, s výrazným poklesem během pandemie COVID-19 a následným částečným zotavením. Altmanovo Z-skóre a Kralickův Quicktest umístily společnost do "šedé zóny", což naznačuje nejistotu v jejím finančním zdraví a potřebu opatrnosti. Z výsledků vyplývá, že společnost nečelí bezprostřednímu riziku selhání, ale existuje prostor přijetí opatření vedoucích ke zlepšení finančního zdraví společnosti.

Abstract:

The diploma thesis deals with a detailed financial analysis of the company Pravé hořické trubičky s. r. o., which specializes in the production and distribution of hořické tubes. The analysis focuses on assessing the financial health in the years 2016 to 2022 and uses data from financial statements. The work is divided into theoretical and practical parts. The theoretical part explains basic concepts and methods of financial analysis, while the practical part deals with the specific application of these methods. The thesis applies methods of horizontal and vertical analysis, ratio indicators, and solvency and bankruptcy models. The work also provides a comparison with average values in the industry and based on the analysis, suggests strategic recommendations for improving the financial situation of the business. Throughout the observed years, the company was always profitable. There was an increase in assets, particularly in inventories and external sources of the company. Equity is always increased by the undistributed profit. The main revenues of the company come from the sale of its own products. The largest cost item is the consumption of materials. Liquidity ratios are below recommended values and indicate a potential problem with covering short-term liabilities. Profitability shows room for improvement, especially it decreased during the pandemic and with the rise in inflation. Indebtedness has been decreasing over the years, and the business is trying to improve the ratio of external sources. The turnover ratios of assets and inventories indicate a need for improvement, and the turnover period for receivables and liabilities is also high and needs to be optimized. Within the Du Pont analysis of ROE, fluctuations in the profitability of equity were revealed, with a significant decline during the COVID-19 pandemic and subsequent partial recovery. The Altman Z-score and Kralicek Quicktest placed the company in the "gray zone," indicating uncertainty in its financial health and the need for caution. The results suggest that the company does not face an immediate risk of failure, but there is room for improvement and measures to strengthen the company's financial health.

Klíčová slova

finanční analýza, finanční zdraví, podnik, poměrové ukazatele, rozvaha, výkaz zisku a ztráty, zadluženost

Keywords

financial analysis, financial health, company, ratio indicators, balance sheet, profit and loss statement, indebtedness

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 4. 4. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 30. 5. 2024
• Vedoucí: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.
• Oponent: Roman Krátký, externi

Česká zemědělská univerzita v Praze

Provozně ekonomická fakulta

Magisterský studijní program:
Podnikání a administrativa