Tvorba akciového portfólia pomocou viackriteriálnych metód

Jakub Mihál

Bakalářská práce

Tvorba akciového portfolia pomocí vícekriteriálních metod

Anotace:

Cílem této bakalářské práce je naplnění investičních očakávání fiktivního investora, jinými slovy volba optimálního akciového portfolia na základě předem stanovených podmínek. První část bakalářské práce je věnována teoretickému přiblížení problematiky akciových trhů, teorie rozhodování a lineárního programování. K výstupu práce dospěji postupem, který je zachycen v praktické části. První krok zajistí výběr akciových titulů, které jsou efektivní - hodné investování - z pohledu investora. Výběr je realizován metodou vícekriteriálního hodnocení variant ELECTRE I. Druhý krok ověří spolehlivost výstupu z kroku jedna. Třetí krok představuje konstrukci matematického modelu a následnou optimalizaci v matematickém kompilátoru LINGO. Ve finále práce se zaměřím na důkladnou interpretaci a analýzu výsledků a volbu optimálního portfolia.

Abstract:

This bachelor thesis aims to fulfill expectations of fictional investor, in other words choice of optimal stock portfolio based on preset requirements. First part of the bachelor thesis is dedicated to theoretical approach explaining stock markets, decision theory and linear programming. Process of the optimal portfolio selection is based on process consisting of 3 main steps. First steps selects stocks that are effective - worth investing - from investor's point of view. Selection is carried out via multi-criteria decion analysis method ELECTRE I. Second step verifies reliabitily of the output from step one. Third step designes mathematical model and resultant optimization in mathematical comilator LINGO. In conclusion I will focus myself on thorough interpretation and analysis of the results and choice of optimal portfolio.

Abstract:

Cieľom tejto bakalárskej práce je naplnenie investičných očakávaní fiktívneho investora, inými slovami voľba optimálneho akciového portfólia na základe vopred stanovených podmienok. Prvá časť bakalárskej práce je venovaná teoretickému priblíženiu problematiky akciových trhov, teórie rozhodovania a lineárneho programovania. K výstupu práce dospejem postupom, ktorý je zachytený v praktickej časti. Postup pozostáva z troch hlavných krokov. Prvý krok zaistí výber akciových titulov, ktoré sú efektívne - hodné investovania - z pohľadu investora. Výber je realizovaný metódou viackriteriálneho hodnotenia variant ELECTRE I. Druhý krok overí spoľahlivosť výstupu z kroku jedna. Tretí krok predstavuje konštrukciu matematického modelu a následnú optimalizáciu v matematickom kompilátore LINGO. Vo finále práce sa zameriam na dôkladnú interpretáciu a analýzu výsledkov a voľbu optimálneho portfólia.

Klíčová slova

matematické modelování, vícekriteriální hodnocení variant, optimalizace portfolia, ELECTRE I, akciové portfolio

Keywords

ELECTRE I, mathematical modelling, portfolio optimization, stock portfolio, multi-criteria decision analysis

Klíčová slova

viackriteriálne hodnotenie variant, ELECTRE I, akciové portfólio, matematické modelovanie, optimalizácia portfólia

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 9. 2014

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 24. 6. 2015
• Vedoucí: Adam Borovička
• Oponent: Ondřej Čížek

Vysoká škola ekonomická v Praze

Bakalářský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Matematické metody v ekonomii