Portfolio Value at Risk and Expected Shortfall using High-frequency data – Marek Zváč
Marek Zváč
Master's thesis
Portfolio Value at Risk and Expected Shortfall using High-frequency data
Portfólio Value at Risk a Expected Shortfall s použitím vysoko frekvenčních dat
Abstract:
Hlavním cílem této práce je zjistit, zda vícerozměrné modely s použitím vysokofrekvenčních dat poskytují výrazně přesnější předpovědi Value at Risk a Expected Shortfall než vícerozměrné modely pouze s pomocí denních data. Náš cíl je velmi aktuální, protože v roce 2013 Basilejský výbor oznámil, že se chystá změnit rizikovou míru používanou pro výpočet kapitálových požadavků z Value at Risk na Expected …moreAbstract:
The main objective of this thesis is to investigate whether multivariate models using Highfrequency data provide significantly more accurate forecasts of Value at Risk and Expected Shortfall than multivariate models using only daily data. Our objective is very topical since the Basel Committee announced in 2013 that is going to change the risk measure used for calculation of capital requirement from …more
Language used: English
Date on which the thesis was submitted / produced: 1. 12. 2015
Identifier:
http://www.vse.cz/vskp/eid/53597
Thesis defence
- Date of defence: 23. 3. 2017
- Supervisor: Milan Fičura
- Reader: Karel Janda
Citation record
Full text of thesis
Contents of on-line thesis archive
Published in Theses:- autentizovaným zaměstnancům ze stejné školy/fakulty
Other ways of accessing the text
Institution archiving the thesis and making it accessible: Vysoká škola ekonomická v Prazehttp://www.vse.cz/vskp/eid/53597
Vysoká škola ekonomická v Praze
Master programme / field:
Finance a účetnictví / Finanční inženýrství
Theses on a related topic
-
Score-driven Models for Value at Risk and Expected Shortfall
Kateřina Nováková -
Financial Risk Management - Comparison of Value at Risk Methods on Stock Portfolios
Yasin Cagri Yigiter -
Portfolio Optimisation and Risk Management: Option Hedging
Eduardo Pereiras Navas -
Optimalizace investičního portfolia pomocí metody Value at Risk
Lukáš Souček -
Aplikace metodologie Value at Risk na akciové portfolio
Martin Matýsek -
Využití metod předvídání volatility při výpočtu Value at Risk
Anna Guseva