Ekonomická analýza vybraného podniku

Bc. Jan Velich

Master's thesis

The Economic analysis of selected company

Abstract:

Cílem diplomové práce „Ekonomická analýza vybraného podniku“ bylo zhodnotit ekonomickou situaci podniku SILK & PROGRESS, spol. s r.o. skrze kvantitativní analýzy za pomoci rozboru účetních výkazů a skrze kvalitativní analýzu vnitřního a vnějšího prostředí. Následně ze zjištěných výsledků uvést adekvátní doporučení pro budoucí existenci podniku. Zkoumaným obdobím finanční analýzy byly roky 2016 až 2019. Na základě zpracovaných teoretických východisek analytická část odhalila pro podnik řadu zajímavých informací. Zisk před zdaněním společnosti od roku 2016 do roku 2019 vzrostl o 329,03 % a vlastní kapitál o 22 %. Z výsledků, bonitních a bankrotních modelů bylo zjištěno, že podnik je bonitní, ale zároveň je silně překapitalizovaný a hospodaří konzervativním způsobem. Složky likvidit byly vysoko nad doporučovanými hodnotami z odvětví textilní výroby. V roce 2019 okamžitá likvidita 1,22 (odvětví 0,75), pohotová likvidita 1,87 (odvětví 1,81) a běžná likvidita 4,46 (odvětví 2,65). Rentabilita aktiv v roce 2019 dosahovala hodnoty 0,14, (odvětví 0,06). Rentabilita tržeb se ve sledovaných letech ztrojnásobila na hodnotu 0,09 v roce 2019 (odvětví 0,07). Ukazatele aktivity se ve sledovaném období vyvíjely pozitivně. Obrat aktiv vzrostl z 1,38 na 1,49, doba obratu zásob se snížila ze 143,67 dní na 104,49 dní. Doba obratu pohledávek poklesla z 43,50 dní na 26,40 dní a doba obratu závazků naopak vzrostla z hodnoty 31,02 dní na 48,92 dní. Celková podniková zadluženost se téměř zdvojnásobila a v roce 2019 dosahovala hodnoty 0,23 (odvětví 0,37). Mezi faktory ovlivňující podnik patří především vývoj meziroční míry inflace, vývoj kurzu EUR/CZK, vývoj ceny ropy. Odvětví výrobních textilií lze označit za málo elastické a relativně v čase stabilní bez velkého růstového potenciálu. Podniku bylo doporučeno se zaměřit na trh nanotechnologických textilií a také byl navržen možný postup k získání konkurenční výhody a budoucí ekonomické prosperity.

Abstract:

The aim of this diploma thesis “The Economic analysis of selected company” was to evaluate the economic situation of the company SILK & PROGRESS, spol. s r.o. using quantitative analysis with the help of analysis of financial reports and qualitative analysis of the internal and external environment. Subsequently, there are appropriate recommendations for the future existence of the company, from the ascertained results. The researched period covers years from 2016 till 2019. Based on elaborated theoretical solutions, the analytical part revealed a lot of interesting information for the company. The company´s profit before tax has risen by 329,03 % since 2016 and the equity has risen by 22 %. Based on the results of solvency and bankruptcy models, it was found out, the company is solvent but at the same time significantly overcapitalized and company has conservative financial strategy. The liquidities were high above the recommended values from the industry of textile production. In 2019 the cash ratio reached the value 1,22 (in the industry 0,75), the quick ratio reached the value 1,87 (in the industry 1,81), the current ratio reached the value 4,46 (in the industry 2,65). In 2019 the return on assets reached the value 0,14 (industry the 0,06). The return on sales trebled to 0,09 in 2019 (in the industry 0,07). The activity indicator progressed positively in the monitored period. The asset turnover increased from 1,38 to 1,49, the inventory turnover decreased from 143,67 days to 104,49 days. The debtor day ratio decreased from 43,50 days to 26,40 days and the creditors payment period increased from 31,02 days to 48,92 days, by contrast. The total corporate debt almost doubled and in 2019 it achieved the value of 0,23 (in the industry 0,37). Among the factors influencing the company is primarily the year-on-year development of the inflation rate, the EUR/CZK exchange rate, the oil price. The textile industry can be described as little elastic and relatively stable over time without great growth potential. The company was recommended to focus on the market of nanotechnology textiles and it was also suggested how it is possible to proceed to gain the competitive advantage and future economic prosperity.

Keywords

Bankrotní modely, Bonitní modely, Ekonomická analýza, Finanční analýza, PEST analýza, Poměrové ukazatele, Porterův model, SWOT matice, Účetní rozvaha, Výkaz zisku a ztráty

Keywords

Solvency Models, Bankruptcy Models, Economic Analysis, Financial Analysis, PEST Analysis, Ratios, Porter´s Model, SWOT Matrix, Balance Sheet, Profit And Loss Statement

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 31. 3. 2021

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Zdeňka Gebeltová, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics Policy and Administration / Business Administration