Řízení kreditních rizik při poskytování úvěrů

David Hort

Diplomová práce

Credit risk management in bank financing

Anotace:

Hlavním cílem diplomové práce je simulovat rozhodovací proces úvěrového analytika obchodní banky, který rozhoduje o stanovení úvěrového limitu pro provozní a investiční (akviziční) úvěr vybrané společnosti. Úvodní, teoreticky zaměřená část práce se věnuje vymezení kategorie úvěrového rizika a základním metodám jeho kvantifikace a řízení na portfoliové i individuální bázi. V prakticky zaměřené části je vypracována strategická a finanční analýza hodnoceného podniku, stejně tak je sestaven finanční plán a v návaznosti vypracována predikce volného peněžního toku, jakožto základní analytické podklady pro stanovení úvěrových limitů pro krátkodobý provozní a dlouhodobý investiční (akviziční) úvěr. V závěrečné části je vybraná společnost oceněna metodikou ocenění podniku DCF Entity, podrobena rámcovému ocenění na základě srovnatelných podniků a transakcí a v neposlední řadě jsou stanoveny příslušné úvěrové limity pro provozní a investiční úvěr na základě podkladů vypracovaných v předchozích částech práce.

Abstract:

The main objective of this diploma thesis is to simulate the regular decision-making process that a credit analyst goes through when assigning a credit limit for an operating and investment (acquisition) loan for a selected company. The introductory chapter is focused on credit risk category definition and description of main credit risk quantification and mitigation approaches both on individual as well as portfolio basis. The second, practically oriented part includes both financial and strategic analysis of selected business entity, as well as free cash flow prediction followed up by business plan development, all of these carried out in the form of basic analytical tools necessary for credit limit assignments to both short term operating and long term investment (acquisition) loans. In the final part, the selected company is being evaluated using DCF Entity business valuation framework as well as being subject to comparable companies and transactions general valuation approach. Finally, the credit limits for an operating and investment (acquisition) loans are being determined based on the analytical tools drafted within the previous chapters of this thesis.

Klíčová slova

úvěrové riziko, free cash flow, DCF Entity, úvěrová analýza

Keywords

free cash flow, credit risk, DCF Entity, credit analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 19. 11. 2013

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 5. 2. 2015
• Vedoucí: Jaroslav Brada
• Oponent: Michal Kováč

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Bankovnictví a pojišťovnictví