Finanční analýza vybraného subjektu

Bc. Sabina Křížová

Master's thesis

Financial analysis of selected subject

Abstract:

Diplomová práce se zabývá problematikou finanční analýzy vybraného subjektu, jejímž cílem je komplexní zhodnocení finanční situace podniku MARTIN UHER, spol. s r. o., v letech 2013–2020. V teoretické části práce je vymezen pojem finanční analýza, její význam, cíl, uživatelé, zdroje a metody, které jsou aplikovány na konkrétní společnost v praktické části. V praktické části práce je představen podnik MARTIN UHER a následně jsou aplikovány metody finanční analýzy, a to horizontální a vertikální, poměrové a rozdílové ukazatele a bankrotní a bonitní modely. V závěru praktické části je komparován vybraný subjekt s průměrnými výsledky za odvětví. V závěru práce jsou zhodnoceny výsledky a navržena případná opatření, která povedou ke zlepšení finanční situace podniku. Z horizontální a vertikální analýzy bylo zjištěno, že podnik disponuje především dlouhodobým hmotným majetkem (76 %), který potřebuje v rámci svého předmětu podnikání. Dále bylo zjištěno že podnik upřednostňuje k financování svého majetku vlastní kapitál (93 %) před kapitálem cizím (7 %). Ukazatelé rentability prokazují kolísavý vývoj kladných hodnot, které jsou ve srovnání s odvětvím výrazně vyšší. Ukazatel likvidity indikuje, že podnik váže přebytečné množství finančních prostředků, které by mohl investovat a tím generovat další výnosy. To potvrzuje i čistý pracovní kapitál, který vykazuje vysoké hodnoty v rozmezí od 7 051 tis. Kč do 22 420 tis. Kč. Ze zadluženosti byl zjištěn vysoký podíl vlastního kapitálu nad cizími zdroji, který průměrně činní 93,47 %. Obrat aktiv vykazuje nižší hodnoty, než jsou doporučeny, přesto ale podnik dosahuje vyšších hodnot ve svém odvětví. Průměrná doba obratu pohledávek činí 28 dní a průměrná doba závazků 36 dní, to znamená, že podnik hradí své závazky až po inkasování svých pohledávek. Společnost MARTIN UHER vykazuje pozitivní finanční zdraví a nebyla za celé sledované období ohrožena bankrotem.

Abstract:

The diploma thesis deals with the issue of financial analysis of a selected subject, the aim of which is a comprehensive evaluation of the financial situation of the company MARTIN UHER, spol. s. r. o. in the years 2013–2020. The theoretical part of the thesis defines the concept of financial analysis, its meaning, goal, users, resources and methods that are applied to specific company in the practical part. In the practical part of the work, the company MARTIN UHER is introduced and subsequently the methods of financial analysis are applied, namely horizontal and vertical analysis, ratio and difference indicators and bankruptcy and creditworthiness models. At the end of the practical part, the selected subject is compared with the average results for the industry. At the end of the work, the results are evaluated, and possible measures are proposed that will lead to the improvement of the company's financial situation. From the horizontal and vertical analysis, it was found that the company primarily disposes of tangible fixed assets (76%), which it needs within its scope of business. It was also found that the company prefers equity to finance its assets (93%) over debt (7%). Profitability indicators show fluctuating development of positive values, which are significantly higher compared to the industry. The liquidity ratio indicates that the company is tying up excess funds that it could invest and thus generate additional income. This is also confirmed by net working capital, which shows high values in the range of 7,051 thousand CZK up to 22,420 thousand CZK. From the indebtedness, a high share of equity capital over foreign resources was found, which on average amounts to 93.47%. Asset turnover shows lower values than recommended, yet the company achieves higher values in the sector. The average receivables turnover period is 28 days, and the average payables period is 36 days, which means that the company pays its obligations only after its receivables have been collected. MARTIN UHER shows good financial health and has not been threatened with bankruptcy during the entire period under review.

Keywords

finanční analýza, účetní výkazy, rozvaha, výkaz zisků a ztrát, horizontální a vertikální analýza, poměrové ukazatele, rozdílové ukazatele, bankrotní a bonitní modely

Keywords

financial analysis, financial statements, balance sheet, profit and loss statement, horizontal and vertical analysis, ratio index, difference index, bankruptcy and credit models

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 11. 2022

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Josef Slaboch, Ph.D.

Czech University of Life Sciences Prague

Faculty of Economics and Management

Master programme / field:
Economics Policy and Administration / Business Administration