Credit Risk Management in Small and Medium-sized Enterprises (SMEs)

Mehmet Civelek

Doctoral thesis

Abstract:

Information asymmetry and credit risk underlie in the reasons of credit access obstacles of Small and medium-sized enterprises (SMEs). In this regard, one of the purposes of the thesis is to find out constraints that stem from information asymmetries between firms and banks and also credit risks of SMEs in the bank credit access of Turkish SMEs. In order to solve asymmetric information and credit risk problems, the thesis aims to discover some factors that can influence bank lending decision to provide an easier access for those firms. Some methods that are based on hard data can solve the credit access issues. However, the nonexistence of audited financial statements and lack of complete and timely information provided by SMEs cause troubles for banks to evaluate SMEs' creditworthiness by financial indicators. To cope with this issue, the thesis suggests some variables that are based on soft information such as some attitudes of businesses and relationship between banks and firms. In this respect, the thesis supposes that by signaling their competencies and behaviors that are related with entrepreneurial orientation, SMEs can reduce banks' concerns about their credit risks in relationship lending.

Abstract:

Informační asymetrie a úvěrové riziko patří mezi zmiňované překážky přístupu k úvěrům Malé a střední podniky (MSP). Z tohoto důvodu je jedním z cílů mé práce najít komplikace vyplývající z informačních asymetrií mezi firmami a bankami a rovněž problémy spojené s úvěrovými riziky bank, ke kterým mají malé a střední podniky v Turecku přístup. Tato práce se zaměřuje na nalezení určitých faktorů ovlivňující rozhodování při úvěrových možnostech u bank a zajištění snadnějšího přístupu těchto podniků k nim. Toto by napomohlo vyřešit informační asymetrie a problémy spojené s úvěrovým rizikem. Některé metody založené na nezvratných údajích mohou vyřešit problematiku přístupu k úvěrům. Nicméně chybějící údaje týkající se revidované účetní závěrky a nedostatek úplných a včasných informací poskytnutých malými a středními podniky způsobují pro banky problémy, jenž brání vyhodnocení bonity malých a středních podniků s využitím finanční ukazatelů. Za účelem lepšího porozumění dané problematiky se v práci rovněž využívá proměnných faktorů, které jsou založeny na subjektivních informacích, jako jsou např. postoje vlastníků firem a vztahy mezi firmami a bankami. V této souvislosti práce předpokládá, že signalizací kompetencí a chování, které souvisí s podnikatelskou orientací, MSP mohou omezit obavy bank z úvěrových rizik ve vztahu k úvěrům.

Keywords

bankovní úvěr, malé a střední podniky, podnikatelská orientace, signalizační teorie, vztah půjčování, informační asymetrie, úvěrové riziko

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 26. 4. 2019

Thesis defence

• Date of defence: 17. 6. 2019

Tomas Bata University in Zlín

Faculty of Management and Economics

Doctoral programme / field:
Economic Policy and Administration / Finance