Komparace aktivní a pasivní investiční strategie

Tomáš Andelík

Bakalářská práce

Anotace:

Tato bakalářská práce se zaměřuje na komparaci dvou investičních strategií, pasivní a aktivní. Cílem práce bylo vybrat 5 titulů do každé strategie a porovnávat je z hlediska výkonnosti ve zvoleném časovém období a také za pomocí různých ukazatelů výkonnosti (Sharpovo P/E Ratio, Alfa, Beta, ROI, ROE, ROA) a zda oba tituly dokážou porazit průměrnou výnosnost indexu S&P 500. V teoretické části jsou vysvětleny základní pojmy, které souvisejí s investicemi, jejich oceňováním, výhody a nevýhody náležící každé strategii a také obchodní podvody v oblasti kryptoměn. V praktické části jsou na základě reálných dat porovnány strategie a také jednotlivé výkonnostní ukazatele. Výsledky ukázaly, že vybrané tituly do aktivní strategie měly výnosnost 30,78 %, oproti pasivní strategii, která měla 16,49 %. Index S&P 500 měl za stejné sledované období 10,67 %, tedy obě strategie byly více výkonné. V závěru práce byly shrnuty výsledky a poznatky. Limitace spočívaly ve vybraném počtu titulů a sledovaného období. Práce může sloužit jak studentům, tak i investorům nebo také nadšencům, které zajímá problematika investování.

Abstract:

This bachelor thesis focuses on the comparison of two investment strategies, passive and active. The aim of the thesis was to select 5 titles for each strategy and compare them in terms of performance in the selected time period and also with the help of various performance indicators (Sharpe P/E Ratio, Alpha, Beta, ROI, ROE, ROA) and whether both titles can beat the average return of the S&P 500 index. The theoretical part explains the basic terms related to investments, their valuation, the advantages and disadvantages of each strategy, as well as trading scams in the field of cryptocurrencies. In the practical part, strategies and also individual performance indicators are compared on the basis of real data. The results showed that the selected titles for the active strategy had a return of 30,78 %, compared to the passive strategy, which had a return of 16,49 %. The S&P 500 had 10,67 % over the same period, so both strategies outperformed. At conclusion, the results and findings were summarized. The limitations were in the selected number of titles and the monitored period. The work can serve both students and investors or enthusiasts who are interested in the issue of investing.

Klíčová slova

Investice, portfolio, index, akcie, fond, klíčové ukazatele výkonnosti, riziko, výnos, Investment, stock, fund, key performance indicators, risk, yield

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 6. 5. 2024

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 1. 7. 2024
• Vedoucí: Ing. Jiří Kučera, PhD.
• Oponent: Ing. Jiří Sulek

Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích

Bakalářský studijní program / obor:
Podniková ekonomika / Podniková ekonomika