Řízení pracovního kapitálu

Bc. Jan Dvořáček

Bachelor's thesis

Working Capital Management

Abstract:

Tato bakalářská práce je zaměřena na řízení pracovního kapitálu. Teoretická část rozebírá složky pracovního kapitálu, způsoby jeho financování a základní úkoly řízení pracovního kapitálu. Na základě hotovostního cyklu je rozebrána role finančního manažera při stanovení optimálního objemu pracovního kapitálu. Jsou uvedeny postupy pro výpočet kapitálové potřeby na oběžný majetek a výpočet finančních poměrových ukazatelů jako základu finanční analýzy. V aplikační části práce seznamuje s charakteristikou podniku MILTRA B s.r.o., jehož účetní výkazy, a to především rozvaha a výkaz zisků a ztrát, byly použity pro vlastní analýzu přístupu k financování a řízení pracovního kapitálu. V roce 2005 došlo v důsledku nepříznivého vývoje hospodaření, vyvolaného zvýšenými náklady spojenými s modernizací vynucenou předpisy EU při vstupu ČR do unie, ke změně majoritního vlastníka sledovaného podniku a osobně mně zajímá, jaký je vývoj hospodaření podniku po provedených změnách. Cílem mé bakalářské práce je provést analýzu stávajícího přístupu k financování a řízení pracovního kapitálu ve sledovaných letech v podniku MILTRA B s.r.o. doporučit jeho optimalizaci.

Abstract:

This thesis focuses on control of working capital. The theoretical part analyses working capital components, means of its funding and basic functions of administration of working capital. The financial manager role in the optimum amount of working capital evaluation is analysed on the cash cycle basis. Methods of computing capital requirements for short-term assets and calculation of financial ratio indicators as financial analysis elements are included. The application part of the thesis describes characteristics of selected company MILTRA B s.r.o.. Its account records, mainly balance sheets and profit and loss accounts were used for the analysis of the approach to financing and managing of working capital. In the year 2005, due to poor economic development, there was a change in MILTRA B s.r.o. prime owner and I am personally interested in the economic development of the company after applied changes. The main goal of the thesis is to analyze the approach to financing and managing of working capital during the monitored years in MILTRA B s.r.o. and to recommend its optimization.

Keywords

Likvidita, zadluženost, doba obratu pohledávek, doba odkladu plateb, rozvaha, výkaz zisků a ztrát. Liquidity, indebtedness, time of turnover outstanding, grace period of payments, balance sheet, income statement.

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 17. 5. 2010

Thesis defence

• Date of defence: 22. 6. 2011
• Supervisor: Ing. Josef Šiman
• Reader: Ing. František Končel

University of Finance and Administration

Bachelor programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance